西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）    西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者       公开刊行公司债券（第二期）召募说明书摘录 注册金额                   不高出（含）180 亿元 本期刊行金额                 不高出（含）10 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预测：褂讪 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东说念主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记管制东说念主/债券受托管制东说念主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联结伙信评估股份有限公司            主承销商/受托管制东说念主/簿记管制东说念主                签署日历：     年 月 日                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                     声明   本召募说明书过甚摘录依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年更正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2023 年更正）《深圳证券交易所公 司债券上市规则》（2023 年更正）过甚他现行法律、法例的规则，并团结刊行东说念主的现实 情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的规则，本期债券照章刊行后，刊行东说念主经营与收 益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、平允地履行信息走漏义务，刊行东说念主过甚全体董事、监事、高档管 理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息走漏的着实、准确、完竣，不存在 伪善记载、误导性诠释或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书过甚摘录进行了核查，阐述不存在伪善记载、误导性陈 述和紧要遗漏，并对其着实性、准确性和完竣性承担相应的法律拖累。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行才略，不顺利或者障碍认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等格式确定，刊行东说念主不会独揽刊行订价、暗 箱操作，不以代持、信赖等格式谋取不梗直利益或向其他关连利益主体运输利益，不 顺利或通过其他利益关连标的参与认购的投资者提供财务资助，装假施其他违背平允 竞争、碎裂市集次第等行径。   刊行东说念主如有董事、监事、高档管制东说念主员、持股比例高出 5%的股东过甚他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关连认购情况进行走漏。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当阐发阅读本召募说明书全文及关连的信息走漏文献，对信息走漏的着实性、 准确性和完竣性进行孤苦分析，并据以孤苦判断投资价值，自行承担与其关连的任何 投资风险。                        I              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   投资者认购或持有本期公司债券视作高兴债券受托管制条约、债券持有东说念主会议规 则及债券召募说明书中其他关连刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托管制东说念主等主体权利义 务的关连商定。上述文献及债券受托管制事务禀报置备于债券受托管制东说念主处，债券持 有东说念主有权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，继承投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得录用或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本 召募说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书 存在职何疑问，应盘问我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资 者在评价和购买本期债券时，应审慎接洽本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                        紧要事项辅导      请投资者温暖以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等关连章节。      一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日获取中国证券监督管制委员会《对于高兴西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 高兴面向专科投资者刊行面值不高出（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券选用 分期刊行的格式，自中国证监会高兴注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券刊行总 额不高出 10 亿元（含 10 亿元）。      本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用品级为 AAA，评 级预测为褂讪。本期债券刊行前，限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 款）为 66.46%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 66.07%。本期债券刊行前，刊行 东说念主最近三个司帐年度收场的年均可分派利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合 并报表中包摄于母公司整个者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。 刊行东说念主在本期债券刊行前的财务蓄意合乎关连规则。   二、受国民经济总体运行景况、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以 及国际环境变化等因素的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利 率债券，市集利率的波动可能使本期债券的现实投资收益具有一定的不确定性。   三、联结伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用品级为 AAA，评级预测为褂讪。联结伙信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度结果之日起六个月内进 行一次依期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据关连情况进行不依期追踪评 级。   西部证券应按联结伙信追踪评级辛苦清单的要求，提供关连财务禀报以过甚他相 关辛苦。西部证券或本次（期）债项如发生紧要变化，或发生可能对西部证券或本次 （期）债项信用品级产生较大影响的紧要事项，西部证券应实时文书联结伙信并提供 关连辛苦。                           I                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   联结伙信将密切温暖西部证券的经营管制景况、外部经营环境及本次（期）债项 关连信息，如发现西部证券出现紧要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次 （期）债项信用品级产生较大影响的事项时，联结伙信勉强该事项进行必要访谒，及 时对该事项进行分析，据实阐述或诊治信用评级结果。   如西部证券不行实时提供追踪评级辛苦，导致联结伙信无法对西部证券或本次 （期）债项信用品级变化情况作念出判断，联结伙信不错断绝评级。   联结伙信对本次（期）债券的追踪评级禀报将在公司网站（www.lhratings.com） 和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时期不晚于在公司网站 （www.lhratings.com）、其他交易场所、媒体或者其他场合公开走漏的时期；同期，跟 踪评级禀报将报送西部证券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得选用典质、质押等其他增信措施。在本期债 券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来戒指和缩短本期债券的还本 付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例变 化等因素导致面前拟定的偿债保障措施不行履行或无法完全履行，进而影响债券持有 东说念主的利益。   五、我国老本市集受宏不雅经济发展景况、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资相貌等方面的影响，存在一定波动性。合座经济和老本市集的不景气、行业政策变 化可能导致客户交易量的下降、市集投融资行动的减少、证券投资收益下降、资产管 理业务畛域萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投 资银行业务收入、资产管制业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性， 进而影响公司的盈利景况。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 21.68 亿元。禀报期内，公司合并报表经营行动产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆 借及回购业务的畛域增减和客户保证金畛域的变化都顺利影响到经营行动现款流量的 计算，而上述业务畛域随证券市集的波动而波动，故公司经营行动现款流量存在波动 较大的风险。                          II                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动，出现为 负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   七、限定 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。上述权属受到限制的资 产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果异日刊行东说念主自身经 营或外部融资、信贷环境发生紧要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的整个权产生 影响。   八、限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债畛域为 447.52 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 54.32%，短期欠债畛域与行业趋同。刊行东说念主具有较好的融资才智，欠债 畛域及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债畛域较大，刊行东说念主存在一定的偿付 风险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 3 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 58.03%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产畛域将靠近紧要波动的风险，上述风险可能影响公司的 偿债才智。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。限定 2024 年 3 月 31 日，公司存在当作被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务景况产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五 节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项”。 尽管公司积极应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不行全额收回的 可能。   十一、本期债券刊行选用面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行 配售的刊行格式。根据《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年更正）、《证券期货投 资者适合性管制办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者适合性管制办法》（2023 年 更正）及关连法律法例规则，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适合性 管制，仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主 投资者认购或买入的交易行径无效。                          III                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   十二、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对于整个 债券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有东说念主， 以及在关连决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和敛迹力。在本期 债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权柄范围内通过的任何有用决议的效力优先于包 含债券受托管制东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持 有东说念主认购、购买或以其他正当格式取得本期债券均视作高兴并继承本公司为本期债券 制定的《债券持有东说念主会议规则》并受之敛迹。   十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管制东说念主之间的权利、义务及违 约拖累，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管制东说念主， 并缔结了《债券受托管制条约》，投资者认购、交易或者其他正当格式取得本期债券视 作高兴刊行东说念主制定的《债券受托管制条约》。   十四、本期刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券预计合乎在深圳证券交易所的上市条件，交易格式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务景况、经 营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券的上市 央求大致获取深圳证券交易所高兴，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍 将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所除外的其他交易场所 上市。   十五、经联结伙信笼统评定，本公司主体信用品级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用品级为 AAA，评级预测为褂讪，本期债券合乎进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关连规则执行。   十六、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，限定本 召募说明书签署之日，公司股票交易正常，经营褂讪且不存在功绩下滑或紧要监犯违 规影响刊行及上市条件的情况。   十七、2024 年 1-3 月，公司经营行动产生的现款流量净额为 216,835.65 万元，主要 系经营行动现款流出减少导致。2024 年 1-3 月，公司收场营业收入 159,514.64 万元，比                          IV                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 上年同期减少 12.01%；利润总额为 27,185.86 万元，净利润为 20,409.80 万元，包摄于 母公司股东的净利润为 19,622.46 万元，比上年同期减少 45.24%。由于证券行业经营业 绩受到市集行情和行业政策影响较大，呈现较为彰着的周期性特征。限定本召募说明 书签署之日，刊行东说念主经营景况正常，本期债券仍合乎在深圳证券交易所的上市条件， 交易格式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的违约事件：（1）刊行东说念主未能按照召募说明书 或其他关连商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但 不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同） 或应计利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 （2）刊行东说念主触发召募说明书中关连商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的， 但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分 期刊行）未到期，但有充分把柄评释刊行东说念主不行按期足额支付债券本金或利息，经法 院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行 东说念主违背本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面援助措施的。（5） 刊行东说念主违背本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面 援助措施的。（6）刊行东说念主被法院裁定受理收歇央求的。   发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议惩处机制：债券受托管制条约项下所产生的 或与债券受托管制条约关连的任何争议，开头应在争议各方之间协商惩处。如果协商 惩处不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统辖权的东说念主民法院诉讼惩处纠纷。   十九、刊行东说念主在本期债券刊行才略，不顺利或者障碍认购我方刊行的债券。刊行 东说念主不独揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等格式谋取不梗直利益或向其他关连 利益主体运输利益，不顺利或通过其他利益关连标的参与认购的投资者提供财务资助、 变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券，装假 施其他违背平允竞争、碎裂市集次第等行径。刊行东说念主的控股股东、现实戒指东说念主不得组 织、指使刊行东说念主实施前款行径。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务关连事 项的文书》第三条第二款规则的行径。   二十、投资者不得监犯利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得违纪融资或替 代违纪融资认购。投资者认购本期债券应礼服关连法律法例和中国证券监督管制委员                            V                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 会的关连规则，并自行承担相应的法律拖累。投资者不从事《对于进一步表率债券发 行业务关连事项的文书》第八条第二款、第三款规则的行径。   二十一、本期债券为刊行东说念主 2024 年第二次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）”。本期 债券称号改造不改变原签订的与本次债券刊行关连的法律文献效力，原签订的关连法 律文献对改名后的本期债券络续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持 有东说念主会议规则》、《债券受托管制条约》及本次债券法律意见书等。   限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主经营景况正常，财务数据及蓄意未出现紧要 不利变化或对其偿债才智产生紧要影响的其他事项，刊行东说念主仍合乎公开刊行公司债券 的法定条件。                       VI                                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                                      目 录                                                            VII                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有                                                 VIII               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                        释义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券    指   西部证券股份有限公司 母公司                指   西部证券股份有限公司本部                        西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券               指                        公开刊行的不高出 180 亿元（含）的公司债券                        西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券               指                        公开刊行公司债券（第二期）                        陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有 陕投集团、控股股东、现实戒指东说念主    指                        限公司改名而来 股东大会               指   刊行东说念主股东大会 董事或董事会             指   刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会             指   刊行东说念主监事或监事会 西部期货               指   西部期货有限公司 西部上风老本             指   西部上风老本投资有限公司 西部证券投资             指   西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐               指   上海西部永唐投资管制有限公司 西部利得               指   西部利得基金管制有限公司 熙正投资               指   上海熙正投资管制有限公司                        瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合 西部金一               指                        伙） 西交科创               指   西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股               指   上海城投控股股份有限公司 西部信赖               指   西部信赖有限公司 陕西电投               指   陕西省电力建立投资开发公司 中国证监会、证监会          指   中国证券监督管制委员会 深交所                指   深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机                 指      中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司 构 国元证券、主承销商、受托管制                 指      国元证券股份有限公司 东说念主、债券受托管制东说念主、簿记管制东说念主 刊行东说念主讼师、讼师           指   北京不雅韬中茂讼师事务所 审计机构、司帐师事务所        指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙）                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 致同                  指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ） 联结伙信、资信评级机构         指   联结伙信评估股份有限公司 公司规则、《公司规则》         指   《西部证券股份有限公司规则》 《公司法》               指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》               指   《中华东说念主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易管制办法》（2023 年修 《管制办法》              指                         订） 《上市规则》              指   《深圳证券交易所股票上市规则》                         刊行东说念主根据关连法律、法例为刊行本期公司债                         券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募说明书、本召募说明书        指                         向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）募                         集说明书》                         刊行东说念主根据关连法律、法例为刊行本期公司债                         券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募说明书摘录             指                         向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）募                         集说明书摘录》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托管制条约》          指                         者公开刊行公司债券之受托管制条约》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》 禀报期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         末 最近一年及一期             指   2023 年度和 2024 年 1-3 月 禀报期末                指   2024 年 3 月末 元、万元、亿元             指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                         中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包 法定节沐日或休息日           指   括香港止境行政区、澳门止境行政区和台湾省                         的法定节沐日或休息日） 服务日、交易日             指   深圳证券交易所的正常交易日      注：1、本召募说明书中，部分统统数与各加数顺利相加之和在余数上存在各异，这 些各异是由四舍五入酿成；               “不少于”                    “不高出”、“以上”含本数，                                 “高出”不含本数。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                 第一节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资用具一般性授权的提案》，决议一致高兴提请股东大会授权公司 董事会、并高兴董事会进一步授权公司董事长，在确保风险戒指蓄意、流动性 监管蓄意以及各样债务融资用具的风险名额等合乎关连法律法例以及监管机构 规则的前提下，择机办理公司刊行债务融资用具的关连事宜，包括但不限于确 定债务融资品种、刊行畛域、刊行时期、期限、利率、具体召募资金投向等， 上述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资用具的决议自股 东大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六 届董事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资用具一般性授权的提 案》，决议一致高兴提请股东大会授权公司董事会、并高兴董事会进一步授权 公司董事长，在确保风险戒指蓄意、流动性监管蓄意以及各样债务融资用具的 风险名额等合乎关连法律法例以及监管机构规则的前提下，择机办理公司刊行 债务融资用具的关连事宜。 议公司刊行债务融资用具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资用具一般性授权 的提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决策的提案》，并高兴向深交所及 证监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日获取中国证券监督管制委员会《对于高兴西部 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 ﹝2024﹞60 号）高兴面向专科投资者刊行面值不高出（含）180 亿元的公司债 券的注册。公司将笼统市集等各方面情况确定债券的刊行时期、刊行畛域过甚 他具体刊行条目。   （二）本期债券的主要条目                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 司债券（第二期）。 分期刊行。本期债券为第二期刊行，畛域为不高出 10 亿元（含 10 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照有 关主管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管制东说念主按照关连规则，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率选用单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行格式。 圳分公司开立 A股证券账户的专科机构投资者（法律、法例羁系购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的关连规则统计债券持有东说念主名单，本息支付格式过甚他具 体安排按照债券登记机构的关连规则办理。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利息）。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用品级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用品级为 AAA，评级预测为褂讪。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用品级和本期债券 信用品级进行一次追踪评级。 立召募资金专项账户，用于继承、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用品级为 AAA，评级预测为褂讪，本期债券合乎进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的关连规则执行。 刊行东说念主和簿记管制东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭受申购量高出可分派额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记管制东说念主有权决定经久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记管制东说念主有 权根据关连规则，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   刊行公告刊登日历：2024 年 5 月 30 日。   刊行首日：2024 年 6 月 3 日。   预计刊行期限：2024 年 6 月 3 日至 2024 年 6 月 4 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 6 月 3 日至 2024 年 6 月 4 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时期将另行公告。   本期债券预计合乎在深圳证券交易所的上市条件，交易格式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本 期债券的上市央求大致获取深圳证券交易所高兴，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深 圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他格式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）继承本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规则并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依关连法律、法例的规则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者高兴并继承该等 变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理关连手续，投资者高兴并继承这种安排。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                        第二节 召募资金运用       一、本期债券的召募资金畛域       经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可     ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不高出 180 亿元（含 180 亿元）。       本期债券刊行总额不高出 10 亿元（含 10 亿元）                                。       二、本期债券召募资金使用蓄意       本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不高出 10 亿元用于偿还到期     有息债务。       本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                   拟使用                                                        债券回   债券余 序号    债务东说念主   债券简称        债券起息日             债券到期日                   召募资                                                         售日    额                                                                   金金额                CP004 统统                                                           10.00   10.00       因本期债券的刊行时期及现实刊行畛域尚有一定不确定性，刊行东说念主将笼统     接洽本期债券刊行时期及现实刊行畛域、召募资金的到账情况、关连债务本息     偿付要求、公司债务结构诊治蓄意等因素，本着成心于优化公司债务结构和节     省财务用度的原则，异日可能诊治偿还有息欠债的具体金额。       在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债蓄意的前提下，根据公司     财务管制轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动     资金最长不高出 12 个月）。       三、召募资金的现款管制       在不影响召募资金使用蓄意正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者     内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、     流动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地点政府债、交易所债券逆回     购等。       四、召募资金使用蓄意诊治的授权、决策和风险戒指措施       公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交央求文献，说明原因、履行的里面表率、提交相 关决议文献，并修改相应刊行央求文献。债券存续期间，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东说念主会议规则》的规则，需提请债券持有 东说念主会议审议并作出决议。同期，公司将实时走漏召募资金用途变更的关连信息。   五、本期债券召募资金专项账户管制安排   公司异日将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的设立、 债券受托管制东说念主根据《债券受托管制条约》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管制办法》等关连法律法例的规则，公司制定了召募资金管制轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途蓄意使用召募资金。   根据《债券受托管制条约》，受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的继承、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违背国度法律、法例及召募说明书 的商定，私行改变本期债券召募资金的用途，以致债券持有东说念主遭受损失的，本 公司将严格按照公司规则及关连法律规则，实时住手违约使用召募资金的行径， 积极摒除因违约使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并雅致关连 决策拖累东说念主的民事抵偿法律拖累。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务景况的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 券召募资金净额为 10 亿元； 欠债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                          单元：万元、%     款式                                                   模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产统统               9,853,292.20            9,953,292.2     100,000.00 欠债统统               7,020,683.14           7,120,683.14     100,000.00 资产欠债率                    71.25                  71.54            0.29   本期债券刊行是公司通过老本市集顺利融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构管制的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之 一，为公司资产畛域和业务畛域的平衡发展及利润增长打下轻松的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务景况和经营效果将产生如下影响：   （一）成心于优化公司债务结构，增强短期偿债才智   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用蓄意给予执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产 欠债率的适合提高成心于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）成心于公司扩大经营畛域   公司的经营模式正由传统的通说念驱动、市集驱动模式向老本驱动和专科驱 动模式转变，并尽力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参预。扩大 主营上风业务及革命业务的业务畛域，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计谋和经营 宗旨的班师实施。   （三）成心于拓宽公司融资渠说念   面前，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策 的变化会加多公司资金来源的不确定性，加多公司资金的使用成本，因此要求                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录            公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，有用满            足公司中经久业务发展的资金需求。               七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺               刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，            毋庸于弥补损失和非坐褥性开销。               本期债券召募资金毋庸于偿还地点政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不波及            新增地点政府债务。地点政府对本期债券不承担任何偿债拖累。               刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不波及地点政府隐性债务。               刊行东说念主承诺本期债券召募资金不顺利或障碍用于住宅房地产业务。               刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行关连表率并实时披            露关连信息。               刊行东说念主承诺，本期债券不波及新增地点政府债务，毋庸于偿还地点政府债            务、购置地皮或违纪用于公益性款式建立，并声明地点政府对本期债券不承担            任何偿债拖累。               八、上次公司债券召募资金使用情况               刊行东说念主过甚合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公            司债券的召募资金使用情况具体如下：                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       高出 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不高出     部 01              发   01-14         18            00   04    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不高出 15 亿            司债券(第一                                                                      完毕                                                                       元（含 15 亿元）用于                期)                                                                         补充流动资金。            西部证券股                                                                       本期债券刊行总额不            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               高出 25 亿元（含 25     部 02              发   03-10        03-14          0    18    0     10 亿元（含 10 亿            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               元）用于偿还到期有            司债券(第二                                                                      完毕                                                                       息债务，不高出 15 亿            期)(品种一)                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率                                                                       元（含 15 亿元）用于                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       高出 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不高出     部 03              发   03-10         14            00   35    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不高出 15 亿            司债券(第二                                                                      完毕                                                                       元（含 15 亿元）用于            期)(品种二)                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       高出 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不高出     部 04              发   04-27        05-05          00   92    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不高出 25 亿元            司债券(第三                                                                      完毕                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种一)                                                                          充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       高出 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不高出     部 05              发   04-27          5            0     1    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不高出 25 亿元            司债券(第三                                                                      完毕                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种二)                                                                          充流动资金。            西部证券股            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               本期债券刊行总额不     部 06              发   06-15         17            00   05    00   亿元），全部用于偿            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               还到期有息债务。            司债券(第四                                                                      完毕                期)            西部证券股            份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公     部 01              发   02-06          8            0    25    0            公开刊行公                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            司债券(第一                                                        有息债务          完毕            期)(品种一)            西部证券股            份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公     部 02              发   02-06          8            00   45    00            公开刊行公                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            司债券(第一                                                        有息债务          完毕            期)(品种二)                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                         发             回              债   发      发                                                                                            召募资 序    债券                 行     刊行      售    到期        券   行      行    余              债券全称                                                              召募资金用途      金使用 号    简称                 方     日历      日    日历        期   规      利    额                      情况                         式             期              限   模      率             西部证券股             份有限公司                                                          本期债券刊行总额不       按照约                         公      部 03               发     06-19         21            0     06    0             公开刊行公                                                          后拟用于补充流动资       已使用                         行             司债券(第二                                                               金          完毕                 期)             西部证券股             份有限公司                                                          本期债券刊行总额不       按照约                         公      部 04               发     07-24         26            00     9    00             公开刊行公                                                          用后拟用于补充流动       已使用                         行             司债券(第三                                                              资金          完毕                 期)             西部证券股             份有限公司                                                          本期债券刊行总额不       按照约                         公      部 05               发     08-10         14            00    95    00             公开刊行公                                                          用后拟用于补充流动       已使用                         行             司债券(第四                                                              资金          完毕                 期)             西部证券股             份有限公司                                                          本期债券刊行总额不       按照约                         公      部 06               发     09-19        10-15          0     68    0             公开刊行公                                                          后拟用于补充流动资       已使用                         行             司债券(第五                                                               金          完毕                 期) 合                                                        150 计                                                        .00                限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主本次“证监许可﹝2024﹞60 号”批文             下上次公司债券召募资金使用情况具体如下：                        刊行主体                              西部证券股份有限公司                                               西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者                        债券全称                                                  公开刊行公司债券(第一期)                        债券简称                                     24 西部 01                        刊行畛域                                      10 亿元                        起息日                                   2024 年 4 月 18 日                                               本次公司债券召募资金扣除刊行用度后,拟将不                  召募资金商定用途                                                高出 10 亿元用于偿还到期有息债务                限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司上次公司债券             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 “24 西部 01”的召募资金 10 亿元，全部用于偿还到期有息债务。刊行东说念主过甚 合并范围内重要子公司不存在私行改变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校 正的情形。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                   第三节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   中语称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO., LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册老本：446,958.17 万元东说念主民币   实缴老本：446,958.17 万元东说念主民币   设立日历：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   研究电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息走漏事务负责东说念主：黄斌（党委副文告、副总司理、董事会秘书）   信息走漏事务负责东说念主研究格式：029-87406171   所属行业（证监会规则的行业大类）： J67 老本市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资盘问；与证券交易、证券投资行动关连的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管制；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融产物；股票期权作念市。 （照章须经批准的款式，经关连部门批准后方可开展经营行动）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决策的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及 陕西信赖投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司合座或所属证券营业部 合并重组的基础上，继承合乎法定条件的企业以现款入股，选用发起设立格式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设就地，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初次向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200,000,000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初次公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197,784,810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分派预案的提案》， 这次分派以实施分派决策时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分派已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本加多 1,397,784,810 股， 公司总股本变更为 2,795,569,620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总额 2,795,569,620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，统统刊行 股票 706,270,150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 更为 3,501,839,770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转条约》，商定将陕西电投持有的西部证券 906,343,321 股股 份（占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 阐述本次无偿划转关连股份过户登记手续已办理完毕。      （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通 股（A 股）967,741,935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月 19 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为      限定本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或紧要 股权的变动情况。      刊行东说念主不属于投资控股型企业。      禀报期内，公司不波及紧要资产重组情况。      （二）刊行东说念主股本结构      限定 2024 年 3 月末，公司普通股股本总额为 4,469,581,705 股，股本结构如 下：         股份类别               股份数目（股）             股份比例（%）  一、有限售条件股份                      360,387,097               8.06  二、无穷售条件股份                     4,109,194,608             91.94  三、股份总额                        4,469,581,705              100      （三）刊行东说念主前十名股东情况      限定 2024 年 3 月末，公司前十名股东持股情况如下：                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                                     持股比      持有有限售条           质押或冻结的       股东称号            股东性质       持股数目（股）             例       件的股份数目            股份数目                                                     （%）        （股）             （股） 陕西投资集团有限公司            国有法东说念主         1,593,370,913     35.65   360,387,097.00              - 上海城投控股股份有限公                       国有法东说念主           458,496,467     10.26                -              - 司 长安汇通资产管制有限公                       国有法东说念主           129,032,258      2.89                -     51,610,000 司 北京强大华创投资有限公           境内非国有 司                       法东说念主 香港中央结算有限公司            境外法东说念主            69,479,516      1.55                -              - 中国建立银行股份有限公 司-国 泰 中 证 全 指 证 券 公                        其他             56,645,443      1.27                -              - 司交易型敞开式指数证券 投资基金 西部信赖有限公司              国有法东说念主            51,000,000      1.14                - 中国建立银行股份有限公 司-华 宝 中 证 全 指 证 券 公                        其他             36,555,995      0.82                -              - 司交易型敞开式指数证券 投资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型敞开式        其他             29,952,500      0.67                -              - 指数证券投资基金                       境内非国有 信达老本管制有限公司                            18,064,516      0.40                -              -                         法东说念主        统统                -       2,560,491,808.00    57.29          限定 2024 年 3 月末，公司法东说念主股东北京强大华创投资有限公司持有的流通       股 117,894,200 股被司法冻结，长安汇通 资产管制有限公司持 有的流通股          三、刊行东说念主控股股东和现实戒指东说念主          限定 2024 年 3 月末，陕投集团为公司的控股股东和现实戒指东说念主。陕西投资       集团有限公司顺利持有刊行东说念主股份 1,593,370,913 股，占总股本的 35.65%，为发       行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司顺利持有刊行东说念主 35.65%的股权，陕西       投资集团有限公司持有公司第七大股东西部信赖有限公司 57.78%的股权，为西       部信赖有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东说念主；限定 2024 年 3 月       末，陕西投资集团有限公司、西部信赖有限公司统统持有公司股份       现实戒指东说念主。          （一）控股股东、现实戒指东说念主基本信息                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东说念主：李元   注册老本：1,000,000.00 万元   类型：有限拖累公司（国有独资）   成就地间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤郊外质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质本事服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；款式投资（仅限公司自有资金）；房地产 开发与经营；酒店经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产 业领域和紧要发展款式的投资管制；煤炭批发经营。（照章须经批准的款式， 经关连部门批准后方可开展经营行动）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               款式                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28,087,836.03              总欠债                               19,426,479.22            整个者权益                                8,661,356.81            营业总收入                                7,188,573.57              净利润                                 631,635.44   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   限定本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团顺利所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录      限定 2024 年 3 月末，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              管制委员会                                             上海市国有资产监督 陕西省东说念主民政府国                                      管制委员会  陕西省东说念主民政府国 有资产监督管制委                                           100%  有资产监督管制委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                      上海城投（集团）                                              有限公司     陕西投资集团有                                上海城投控股股              其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部信赖有         上海城投控股股                                             份有限公司                其他                                                                 股东        限公司                      限公司           份有限公司              股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以过甚他有重要影响的参股公司情况      限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号               持股比例/认缴出资比例                取得格式                                                             非磨灭戒指下企                                                               公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                             非磨灭戒指下企                                                               公司       上海西部永唐投资管制有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层      法定代表东说念主：王宝辉      注册老本：80,000 万元                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   成立日历：1993 年 3 月 29 日   公司类型：有限拖累公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：9161000062160566X4   经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资盘问；资产管制业务； 公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的款式，经关连部门批准后方可 开展经营行动）   西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元            款式                   2023 年末/度           总资产                               591,647.18           总欠债                               505,926.37         整个者权益                                85,720.81         营业总收入                               319,269.79           净利润                                  613.34   住所：西安市浐灞生态区浐灞通衢一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东说念主：田伟   注册老本：120,000 万元   成立日历：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限拖累公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   经营范围：公司及下设基金管制机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对款式进行投资。经中国证券监督管制委员会招供开展的 其他业务。（照章须经批准的款式，经关连部门批准后方可开展经营行动）   西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元            款式                   2023 年末/度           总资产                                92,310.36           总欠债                                11,464.68         整个者权益                                80,845.68         营业总收入                                 3,761.41           净利润                                 1,008.08                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录      住所：西安经济本事开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47      法定代表东说念主：黄斌      注册老本：100,000 万元      成立日历：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限拖累公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种除外的金融 产物投资（许可款式除外）、股权投资业务（许可款式除外）。（上述经营范围 中波及许可款式的，凭许可评释文献、证件在有用期内经营，未经许可不得经 营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                                 单元：万元               款式                   2023 年末/度              总资产                               84,901.79              总欠债                                 959.98            整个者权益                               83,941.81            营业总收入                                3,418.40              净利润                                1,586.88      住所：中国(上海)摆脱贸易考研区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册老本：37,000 万元   成立日历：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限拖累公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产管制，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的款式，经关连部门批准后方可开展经营行动】   西部利得最近一年的主要财务数据如下：                                                 单元：万元               款式                   2023 年末/度              总资产                               69,987.64              总欠债                               33,469.69                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录         整个者权益                                36,517.96         营业总收入                                45,356.99           净利润                                 6,557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册老本：20,000 万元   成立日历：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限拖累公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资管制，实业投资，商务盘问，企业管制盘问，财务盘问， 建材、五金产物、日用百货、机械斥地、计算机、软件及辅助斥地、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农产物、焦炭、 化工原料及产物（除危境化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学 品）、矿产物、玻璃成品、纺织原料及产物、木柴的销售，食物销售，煤炭经 营，从事货品及本事的相差口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须 经批准的款式，经关连部门批准后方可开展经营行动】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元           款式                    2023 年末/度           总资产                               110,763.13           总欠债                                88,939.44         整个者权益                                21,823.69         营业总收入                               309,246.90           净利润                                 1,610.01   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及孤苦性   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   面前，公司一经建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司规则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及服务            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 规则》、《股东大会麇集投票实施详情》、《信息走漏管制轨制》、《投资者关系管 理轨制》、《全面风险管制办法》、《里面戒指评价服务暂行办法》、《子公司管制 办法》、《关联交易管制轨制》等。公司法东说念主治理的现实景况与《公司法》和中 国证监会关连规则的要求不存在各异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督管制条例》等法律、法例和表淘气文献，收敛完善由股东大会、董事会、监 事会和管制层组成的法东说念主治理结构。禀报期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和管制层之间权责明确、运作表率、互相妥协、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东说念主具有正当的经验；股东大会莫得对会议文书未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东笼罩表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保整个股东享有对等的地位，并充分愚弄我方的权利。   股东大会权柄主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资蓄意；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关连董事、监事 的酬谢事项；   （3）审议批准董事会的禀报；   （4）审议批准监事会的禀报；   （5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6）审议批准公司的利润分派决策和弥补损失决策；   （7）对公司加多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、收场、计帐或者变更公司格式作出决议；   （10）修改公司规则；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司规则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资蓄意；   （14）审议批准公司的关联交易；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励蓄意；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本规则规则应当由股东大会决定 的其他事项。   公司董事会由 11 名董事组成，其中孤苦董事 4 东说念主，公司董事会成员中应当 有三分之一以上孤苦董事，其中至少包括别称司帐专科东说念主士（司帐专科东说念主士是 指具有高档职称或注册司帐师经验的东说念主士）。设董事长 1 东说念主，董事长由董事会全 体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但孤苦董事的连任时 间不得高出 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提案、出席、议 事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作。 公司董事会对公司高档管制东说念主员的侦察选聘、公司紧要经营决策、公司主要管 理轨制的制定等紧要事宜均作出有用决议。公司不存在管制层、董事会违背 《公司法》、《公司规则》及关连轨制等要求愚弄权柄的行径。   董事会权柄主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会禀报服务；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营蓄意和投资决策；   （4）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5）制订公司的利润分派决策和弥补损失的决策；   （6）制订公司加多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市决策；   （7）拟订公司紧要收购、回购本公司股票或者合并、分立、收场及变更 公司格式的决策；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资 产典质、对外担保、录用答理、关联交易等事项；   （9）决定公司里面管制机构的成立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高档管制东说念主员， 并决定其酬谢事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本管制轨制；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   （12）制订本规则的修改决策；   （13）管制公司信息走漏事项；   （14）向股东大会提请聘任或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的服务陈诉并查验总司理的服务；   （16）审议批准合规禀报，建立与合规总监的顺利交流机制,评估合规管制 有用性，督促惩处合规管制中存在的问题；   （17）决定公司文化建立的总体宗旨，对文化建立的有用性承担拖累；   （18）确定公司洗钱风险管制文化建立宗旨，核定洗钱风险管制策略，审 批洗钱风险管制的政策和表率，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的服务禀报及洗钱和恐怖融资风险自评估禀报；   （19）决定公司廉正从业管制宗旨，对廉正从业管制的有用性承担拖累；   （20）审议公司投资者保护服务基本管制轨制及公司投资者保护服务年度 服务蓄意/禀报；   （21）审议公司的信息本事管制宗旨，对信息本事管制的有用性承担拖累；   （22）审议信息本事计谋，确保与公司的发展计谋、风险管制策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息本事东说念主力和资金保障决策；   （24）评估年度信息本事管制服务的总体效果和效率；   （25）公司规则规则的其他信息本事管制职责；   （26）法律、行政法例、部门规章或公司规则规则，以及股东大会授予的 其他权柄。   高出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决 议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作。公司监事会对 公司财务景况、风险管制及戒指、董事会运作情况、董事及高档管制东说念主员履职 情况等紧要事宜实施有用监督。   监事会权柄主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期禀报进行审核并建议            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 书面审核意见，监事应当签署书面阐述意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档管制东说念主员执行公司职务的行径、履行合 规管制职责的情况进行监督，对违背法律、行政法例、本规则、股东大会决议 或者对发生紧要合规风险负有主要拖累或者带领拖累的董事、高档管制东说念主员提 出罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档管制东说念主员的行径损伤公司的利益时，要 求其给予纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规则的召集和 主理股东大会职责时召集和主理股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   （7）组织对公司高档管制东说念主员进行离任审计；   （8）对董事、高档管制东说念主员的行径进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的规则，对董事、高档管制东说念主员提 告状讼；   （10）发现公司经营情况非常,不错进行访谒；必要时，不错聘任司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其服务，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化建立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档管制东说念主员履行廉正从业管制职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险管制的监督职责，对董事会和司理层在全面风险管制 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险管制的监督拖累，对董事会和司理层在洗钱风险管制 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险管制建议建 议和意见；   （16）对董事会、高档管制东说念主员的紧要监犯违游记径，向中国证监会或者 其派出机构禀报；   （17）法律、行政法例、部门规章和本规则规则或股东大会授予的其他职 权。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了孤苦董事轨制。公司董事会设有 4 名孤苦董事，分别担任了董事会下 设的审计委员会、提名委员会、薪酬与侦察委员会的主席。公司自设立以来， 孤苦董事均按时出席董事会及有意委员会会议，严格依照关连法律、法例和 《公司规则》的要求，孤苦履职、辛劳尽责，实时了解公司经营、积极参与公 司决策，在公司法东说念主治理结构的完善与表率化运作等方面阐发了积极的作用， 周折了公司合座利益和中小股东的正当权益。   公司根据关连法律、法例及《公司规则》的规则，孤苦董事除《公司法》 和其他法律、法例赋予董事的权柄外，还领有以下止境权柄：   （1）孤苦聘任中介机构，对公司具体事项进行审计、盘问或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；   （5）对可能损伤公司或者中小股东权益的事项发表孤苦意见；   （6）法律、行政法例、中国证监会规则和公司规则规则的其他权柄。   孤苦董事愚弄前款第一项至第三项所列权柄的，应当经全体孤苦董事过半 数高兴。孤苦董事愚弄第一款所列权柄的，公司应当实时走漏。上述权柄不行 正常愚弄的，公司应当走漏具体情况和根由。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董 事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档管制东说念主员。 总司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权柄主要包括：   （1）主理公司的经营管制服务，并向董事会禀报服务；   （2）组织实施董事会决议、公司年度蓄意和投资决策；   （3）拟订公司里面管制机组成立决策；   （4）拟订公司的财务和做事东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘除外的管制东说念主员；   （8）建议对公司副总司理、财务负责东说念主等高档管制东说念主员的赏罚意见；决 定对公司副总司理、财务负责东说念主等高档管制东说念主员除外的管制东说念主员的赏罚、升降 级、加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用息争聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化建立的总体宗旨、念念路和实施决策；   （12）承担公司洗钱风险管制的实施拖累，执行董事会决议；   （13）公司规则或董事会授予的其他权柄。   总司理愚弄权柄时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法例的规则，制定了《信息走漏 管制轨制》，对公司信息走漏的事项、历程、拖累主体、格式等要素进行了具 体规则。公司董事长为公司信息走漏第一拖累东说念主，董事会秘书为信息走漏服务 主要拖累东说念主，负责管制信息走漏事务。公司负责信息走漏的常设机构为证券事 务部，证券事务部对董事会秘书负责，妥协理组织信息走漏的具体事宜，负责 统一办理公司应公开走漏信息的报送和走漏服务。公司大致着实、准确、完竣、 实时地走漏各项信息，确保整个股东享有对等获取公司关连信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息走漏不表率而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管制条例》和《证券 公司治理准则》等关连法律、法例、表淘气文献及《公司规则》的规则，建立 表率、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险戒指委员会、计谋委员会、提名委员会和薪酬与侦察委员会五 个有意委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为完竣的公司治理框 架，并充分阐发股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   限定 2023 年末，公司下设财富运营管制部、财富管制部、麇集金融部、证 券金融部、投资业务运营管制部、证券投资部、固定收益部、繁衍品交易及作念 市业务部、投资银走运营管制部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 资银行华南总部、投资银行山西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国际 业务部、老本市集部、投资银行业务质地戒指部、研究发展中心、托管业务部 等业务及业务管制部门，以及证券事务部、总司理办公室、蓄意财务部、资金 管制部、计帐部、东说念主力资源部、计谋管制部、合规管制部、风险管制部、稽核 部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息本事部、数字化转型办公室、党 群服务部、次第查验部、党委宣传部（企业文化部）、安全保卫部等职能部门， 公司在世界设有 101 家证券营业部、11 个分公司（含上海证券资产管制分公 司）、3 个全资子公司及 1 个控股子公司。   公司组织结构如下图所示：              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   （1）证券事务部   负责公司治理、信息走漏、投资者关系管制、股权事务管制等证券事务以 及计谋管制及研究服务，为股东大会、董事会和监事会各项服务的开展提供全 面、有用的救济和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营管制等方面的监 督职责。   （2）稽核部   根据国度、行业法律法例和企业规则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营管制行动合规性、里面戒指有用性、经营行动效益性和资产 着实性进行监督与评价，建议合理化建议，以强化公司里面戒指、明确界定责 任、改善经营管制、看管经营风险、提高经济效益，为公司带领层决策提供依 据和救济。   （3）合规管制部   负责建立合规管制组织架构，制订并督导实施合规管制轨制，培育合规文 化，对公司过甚服务主说念主员的经营管制和执业行径的合规性进行审查、监督和检 查，看管和应酬合规风险，倡导和鞭策合规文化建立，保障公司各项经营行动 正当、合规开展。   （4）风险管制部   公司专职风险管制的部门，推动健全公司全面风险管制体系，监测、评估、 禀报公司合座风险水平，为公司各项业务和管制行动的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险管制服务；负责公司革命 业务的计划、妥协及鞭策服务；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照关连规则审核投资银行类业务款式材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会服务规则，并对内核委员会成立结 构、委员组成等建议建议。   （5）计谋管制部   负责统筹把抓市集变化趋势、依期更新公司计谋标的，牵头制定计谋蓄意； 推动计谋执行和指导，为计谋侦察提供输入；推动里面协同及相应机制建立， 鞭策业务协同；牵头革命业务研究与鞭策。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司笼统办事机构，是公司经营层决策的重要辅助部门， 处于公司起承转合，交流表里，妥协摆布，研究各方的关节地位，担负着照拂 助手、妥协服务和监督查验的笼统职能。   （7）蓄意财务部   负责公司司帐核算、财务管制、资金管制、财税计缴、财会轨制建立、为 公司及各业务提供老本运作救济，戒指和看管财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的救济保障。了解子公司的经营 管制情况，网罗子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时禀报总司理及关连部门或东说念主员。   （8）资金管制部   当作公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金来源，管制合座现款 活水和煦杠杆率，统一调配资金，提高资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务管制，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科救济和保障，收场公司东说念主力资源的有用配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为收场公司计谋提供东说念主力资源保障。   （10）党群服务部   充分阐发党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织建立，使党群服务达到推动发展、服务大众、凝华东说念主心、促进 和谐、更好地为经营管制中心折务服务的目的。负责公司党委、纪委日常服务， 落实上司党委、纪委各项服务部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各样会议和重要行动。负责下层党组织建立、党员发展、管制、党内统计、 组织关系接转、政审外调理党费收缴管制服务。负责公司党委各项宣传服务。 负责公司统战服务。负责党员念念想政事服务、党风廉政建立和党的次第查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、做事竞赛 等服务。贯彻落实上司团组织各项服务安排，指导开展公司共青团服务。指导 公司各样社团组织行动等。   （11）次第查验部   负责公司党的次第查验服务。周折党章、党纪党规的严肃性，查验党的路               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司效用监察服务。监督查验公 司对国度政策、法律法例、集团公司规章轨制和公司服务部署的执行情况。落 实党风廉政建立拖累制，开展党风廉政建立、反败北和行政监察服务。按照干 部管制权限，参与公司关连管制东说念主员的取舍与侦察，完善公司纪检监察服务制 度建立，加强对全员遵纪遵法的宣布道育。   （12）信息本事部   根据公司的发展计谋和经营蓄意，依据《西部证券股份有限公司信息本事 管制轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，管制和周折公司信息系统，为 公司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室当作公司数字化转型服务的中枢载体，负责以数字化驱 动业务历程和经营模式变革，承担公司各业务线紧要金融科技款式开发与管制 服务，统筹负责金融科技关连款式小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化产物 运营等鞭策落地服务，连续提高公司数字化老到度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同管制、法律诉讼等法律轨制，落实普法服务的部署， 为公司各项业务和管制行动提供专科的法律事务服务，看管和应酬法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律盘问、指导法律诉讼等服务，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面戒指职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律法例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织管制公司的安全保卫服务，落实安全拖累，加强监督管制，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司计谋的指导下负责企业文化、企业形 象的建立和推论的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 管制与公司形象关连的计划、宣传、推论及媒体曲确信务，以及与公司企业文 化关连的其他服务。   （17）计帐部   为收场公司计谋宗旨和年度服务经营蓄意，依据国度关连客户资金存管及                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 计帐结算方面的法律法例和公司关连轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金管制、整个交易类业务的计帐结算和交收、蚁合答理类产物的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等依期禀报和数据报 送等方面服务，为公司提供高效、安全的客户资金管制和计帐、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律法例和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金计帐、资产估值、司帐核算、投资监督及信息走漏等履行关连职责，保证基 金托管资产安全。   （19）财富管制部   根据公司计谋发展蓄意及财富管制业务总体宗旨任务，拟定各项实施详情， 细化过程侦察，提高分支机构拓客才智，收场财富管制转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，收场产物、服务与 客户的精确匹配；负责搭建产物中心，围绕客户需求，连续完善多档次产物体 系建立；负责公司投资咨询人才智评价及才智分类体系建立，通过培训、取舍及 淘汰机制的建立，打造一支才智各样化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行动管制，推动销售；制定订价策略（包括佣金、产物、个股期 权等）；蓄意分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、答理 司理、答理咨询人队伍建立与管制；承担财富管制业务决策委员会办公室职责， 负责零卖条线财务/行业分析、对财富管制板块进行东说念主员招聘与侦察管制，督导 各分支机构进行财务预算管制、风控合规管制等。   （20）麇集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的蓄意、运营及管制，公司官 网和微信公众号的连续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制历程，连续提高客 户在开户、交易、资讯、答理等服务诉求的响应速率和质地；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务模范，实时响应客户盘问、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和参预产出的数 据分析，以及渠说念天资、合作格式筛选准则的制定等。      （21）证券金融部      当作公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织管制执行部门，质            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 押融资部驻足服求实体的定位，强化风险管制，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务来源，加强与各业务条线的计谋协同，达成公司要求的各项计谋 蓄意。主要负责制定质押融资业务的发展蓄意，编制业务关连轨制、历程，承 揽、承作念授权范围内的关连业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营管制部   负责组织拟定与投行业务关连的规章轨制，模范合同及关连文献，确保业 务表率化运作；组织款式立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常管制职责，包括绩效侦察、架构诊治、 预算制定等；负责投行板块客户的统筹管制服务等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营宗旨和经营蓄意；合理配置资源，提 高投资银行类款式的执行效率与效果；妥协表里部关系，为投资银行类款式的 执行与落地创造轻松的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营宗旨和经营蓄意；合理配置资源，提 高投资银行类款式的执行效率与效果；妥协表里部关系，为投资银行类款式的 执行与落地创造轻松的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营宗旨和经营蓄意；合理配置资源，提 高投资银行类款式的执行效率与效果；妥协表里部关系，为投资银行类款式的 执行与落地创造轻松的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的蓄意及具体实施旅途。负责各样公开和非公开固定收益产物刊行的 款式承揽、市集开发、款式执行、债券销售等业务行动对接公司各部门及业务 板块，发展各样革命债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板保举业务进行统一管制；组织执行公司投资 银行业务年度经营宗旨和经营蓄意；合理配置资源，提高投资银行类款式的执 行效率与效果；妥协表里部关系，为投资银行类款式的执行与落地创造轻松的               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的关连轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本市集业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计谋部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责关连债券及固定 收益类产物互联网销售服务等。   （29）老本市集部   负责研究刊行决策并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行决策进行交流； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门款式的刊行、销售 服务。   （30）投资银行业务质地戒指部   当作投资银行类业务里面戒指的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程管制和戒指，实时发现、制止和纠正款式执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面有意履行投资银行类款式出口管制和终局 风险戒指的常设内核机构，与公司相等设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照关连 规则对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行孤苦研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的服务规则，对内核委员会成立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等建议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）研究发展中心   根据公司经营计谋政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究救济和服务；为公司外部客户提供研究盘问服务；为公司品牌宣传 提供研究救济，保障公司各业务盈利需乞降公司计谋宗旨的收场。   （33）证券投资部   当作公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务模范化类的投资。   （34）投资业务运营管制部                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录      当作公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统管制、行政管制 以及公司自营业务投资决策委员会办公室关连职能。      （35）繁衍品交易及作念市业务部      负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展蓄意及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等繁衍品自营业务 发展蓄意及轨制并具体实施；负责繁衍品业务及关连革命产物市集开发、产物 想象、对冲交易；负责场外繁衍品关连业务经验的央求，具体落实及与监管部 门的交流； 负责繁衍品关连业务革命服务的研究、落实以及与监管部门的交流。      （1）上海证券资产管制分公司      为收场公司计谋宗旨和年度经营蓄意，依据国度关连法律法例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资答理服务，收场客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融产物和服务。      （三）刊行东说念主的孤苦性   公司与控股股东、现实戒指东说念主过甚戒指的其他企业在资产、东说念主员、机构、 财务、业务经营方面互相孤苦，具有完竣的业务体系及面向市集孤苦经营的能 力。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有完竣的、孤苦于其股东过甚他 关联方的、进行证券经营行动所必须的房产、斥地、商标及特准经营权等。公 司与股东之间的资产产权界定明晰，经营场所孤苦，不存在资产、资金被控股 股东及现实戒指东说念主过甚关联方占用而损伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高档管制东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基 金经营机构董事、监事、高档管制东说念主员及从业东说念主员监督管制办法》以及《公司 规则》的关连规则产生，且均已取得上市公司和证券公司的关连任职经验；公 司总司理、副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档管制东说念主员均未 在控股股东、现实戒指东说念主过甚戒指的其他企业中担任除董事、监事除外的其他 职务；公司的财务东说念主员莫得在控股股东、现实戒指东说念主过甚戒指的其它企业中兼              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 职；公司在做事、东说念主事、工资管制方面及相应的社会保障等方面孤苦于控股股 东、现实戒指东说念主过甚戒指的其他企业，公司职工均与公司通过签订做事合同等 格式照章确立了做事关系。公司董事、监事及高档管制东说念主员的选任合乎《公司 法》、《证券法》等关连规则，任职经验均已获取中国证监会过甚派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司规则 指引》等关连法律、法例和表淘气文献的规则建立了完善的法东说念主治理结构，设 有股东大会、董事会、监事会、经营层以及关连经营管制部门，同期建立了独 立的里面组织结构，各部门之间职责分明、互相妥协，孤苦愚弄经营管制权柄。 董事会下设五个有意委员会，各层级照章愚弄各自权柄。公司领有孤苦完竣的 证券业务经营管制体系，自强门庭地开展经营管制，不存在与股东单元搀杂经 营的情形。公司领有孤苦的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及实 际戒指东说念主过甚关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。   公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等规则，建 立了孤苦的财务司帐核算体系和财务管制轨制，设立了孤苦的财务部门，配备 孤苦的财务东说念主员。公司孤苦进行财务决策，实行孤苦财务核算，领有孤苦的银 行账户，办理了孤苦的税务登记，照章孤苦进行征税申报和履行征税义务，不 存在财务东说念主员在控股股东及现实戒指东说念主过甚关联方兼职，不存在与控股股东及 现实戒指东说念主过甚关联方共用银行账户、搀杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、 现实戒指东说念主过甚关联方提供担保，刊行东说念主对整个的资产领有完全的戒指主管权， 不存在资产、资金被控股股东、现实戒指东说念主过甚关联方违纪占用或其它损伤发 行东说念主利益的情况。   公司与控股股东及现实戒指东说念主分属不同行业。公司一经取得了经营证券业 务所需的关连业务许可天资，孤苦从事《经营证券业务许可证》和《企业法东说念主 营业牌照》核准的经营范围内的业务。公司领有孤苦完竣的业务经营体系和自 主经营才智，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及现实戒指东说念主过甚关 联方的情形，具备孤苦面向市集参与竞争、孤苦承担风险的才智。不存在控股 股东及现实戒指东说念主过甚关联方违背规则干豫公司里面管制和经营决策的情形。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录      六、现任董事、监事和高档管制东说念主员基本情况      （一）基本情况      限定本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高档管制东说念主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是 序号    姓名         职务           性别       本届任期              否领取薪                                                            酬      注：2024 年脱手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高档管制东说念主员简历      公司现有董事 10 东说念主，其中孤苦董事 4 东说念主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月诞生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务管制总部副总司理，陕西 省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董 事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障 集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现 任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部 证券股份有限公司党委文告、董事长。   栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月诞生，满族，中共党员，大学本 科学历，工学学士学位、管制学学士学位，经济师职称，注册司帐师经验。曾 任陕西式士特汽车传动集团公司计谋发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计谋投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资管制有限公司总司理，陕西省成长型企业教授基金管制有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资管制有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事。现任陕西投资集团有限公司总司理助理，秦创原发展股份有限公司党 委文告、董事、总司理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本管制有限公司党总支文告、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月诞生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）西宾，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委文告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月诞生，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源管制师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任。现任陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社 保办主任，陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限拖累公司董事， 大唐宝鸡第二发电有限拖累公司董事，大唐韩城第二发电有限拖累董事，陕西 城市投资运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月诞生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计本事学校西宾，上海市公路管制处沪嘉高速管制所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 投资产经营公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司蓄意财务 部司理，上海城投置地有限公司蓄意财务部副司理、司理，上海城投置业事迹 部审计监察部副司理（主理服务），上海城投置地（集团）有限公司蓄意财务 部司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总 裁；曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总 裁兼财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司 监事、海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发建立有限公司董 事长、上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金 中心（有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月诞生，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约管制部副司理、司理，蓄意 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月诞生，大学本科学历，学士学位。曾赴任于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云栽培科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产管制研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商栽培科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生栽培科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产管制研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资管制有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管盘问 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司孤苦董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月诞生，研究生学历，硕士学 位，高档经济师。曾任舟师本事勤务一所照拂、股长，舟师司令部照拂、秘书， 中国国际文化艺术中隐衷迹发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰 财产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副 总司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长， 中国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司独 立董事、大众养老保障股份有限公司孤苦董事、怡光国际经济文化集团有限公             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 司董事、西部证券股份有限公司孤苦董事。   羿克，男，汉族，1969 年 8 月诞生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕西省东说念主民政府 法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉大众，陕西省西安市长安区东说念主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会盘问大众，西部信赖有限公司孤苦董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限拖累公司董事长、国康民乐国际 健康管制有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司孤苦董事、陕西省发展和蜕变委员会法律咨询人、 陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员会立法盘问大众、陕西省司法厅行政规 范性文献正当性审核和备案审查大众、陕西省东说念主民巡逻院大众盘问委员会委员、 陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届 东说念主大常委会监督盘问大众、河南省三门峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月诞生，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所款式司理、部门司理， 岳华司帐师事务整个限拖累公司款式司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限拖累公司孤苦董事、许昌金科资源再生股份有限公司孤苦董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司孤苦董 事；兼任河南森源电气股份有限公司孤苦董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月诞生，本科学历，硕士研究生学位，讲授 级高档工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同恢弘桥建立有限公 司工程管制部副司理、办公室副主任（主理服务），上海长江隧桥建立发展有 限公司想象前期部司理，上海公路投资建立发展有限公司副总司理，上海城投 资产管制（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月诞生，中共党员，研究生学 历、硕士学位，已取得证券从业经验、中级经济师。曾任海南航空集团长安航 空有限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员， 陕西航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产管制有限公司 董事兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文告，西部信赖有限公 司党委委员、纪委文告。现任陕西投资集团有限公司金融管制部副主任，陕西 陕投老本管制有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团 股份有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月诞生，本科学历，高档司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国强大集团公司财务管制司理，中国远 大集团黑龙江强大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国强大集团有限拖累公司财务总裁，成都强大蜀阳房地产开发有 限拖累公司董事、强大医药（中国）有限公司董事、成都强大买卖管制有限公 司董事、中国强大集团有限拖累公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江强大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都强大房地产开发有限拖累公司董事、强大置业集团有限拖累公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京强大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、强大生命科学集团有限公司董事、北京强大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，大众，1987 年 9 月诞生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业经验。曾任中信银行西老实行公司银行部产物司理，中 信银行西老实行曲江支行答理司理，西部信赖有限公司东说念主力资源部绩效侦察主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计谋蓄意研究岗、计谋管制部计谋蓄意 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计谋管制部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月诞生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业经验、里面审计东说念主员从业经验。曾任西安三元软件有 限公司开发部款式司理，陕西金泰创业投资有限公司产物部款式司理，西部证              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息本事审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金管制有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。   公司现有非董事高档管制东说念主员 5 东说念主。   王人冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月诞生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西镇定瑞路营业 部副总司理、客户资产管制总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月诞生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业经验、一般证券投资基金业务从业经验。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐褥厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西镇定瑞路营业部总司理、董事会办公室副主任 （主理服务）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文告、副总司理、董 事会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月诞生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业经验、注册司帐师经验、注册一级建造师经验、注册盘问工程师 经验。曾任陕泰西县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一建立公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营管制部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月诞生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业经验、国际注册里面审计师经验、注册企业 风险管制师经验、基金从业经验，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险管制部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月诞生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业经验。曾任华泰证券股份有限公司信息本事部蓄意发展室负责 东说念主、数字化革命实验室革命鞭策团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高档管制东说念主员任职经验   公司全部董事、监事和高档管制东说念主员的任职经验均已获取中国证监会或其 派出机构的核准，合乎《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高档管制 东说念主员及从业东说念主员监督管制办法》等法律法例的要求。   （四）现任董事、监事、高档管制东说念主员监犯违纪情况   禀报期内，公司董事、监事及高档管制东说念主员不存在紧要监犯违纪的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行靠近标的性取舍。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融市集高位波动，政策取向严重影响市集预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点蔓延、经久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和沉重勤苦的国内蜕变发展褂讪任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，打发外部压力、克服里面费劲，加 快构建新发展款式，塌实鞭策中国式当代化，着力推动高质地发展，加大逆周 期和跨周期调节力度，“元首应酬”“一带一起”经贸走动效果权臣，经济运行 规章性知道收敛提高，国民经济回升向好，高质地发展塌实鞭策，国内坐褥总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用应酬表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释经久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会笼统融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费救济政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得在意的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 影响。因此，着力改善社会预期，加速建立金融强国，活跃老本市集，充分发 挥老本市集对当代化产业体系的救援作用具有重要道理。 尽力构建集约型、专科化、高质地的证券行业发展新款式，统筹鞭策以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐发市集功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步收场交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企 侦察评价体系，愈加深爱老本市集内生褂讪性。加速建立“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本市集高质地发展基石，出台《上市公 司孤苦董事管制办法》，开展“最好实践案例”创建服务，以上市公司质地提 升助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可周折公司债 券购买资产规则》，饱读舞上市公司开展并购、丰富并购重组用具箱。出台新的 上市公司现款分成及回购股份规则，提高上市公司可投性、强化禀报投资者意 识。2023 年，一级市集收敛优化资源配置功能，加大对革命驱动发展、科技创 新、先进制造等领域的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额统统占全市集的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中经久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鞭策公募基金费率蜕变，推动国有买卖 保障公司长周期侦察，络续壮大社保、保障、银行答理等专科机构投资力量， 加速建立中国特色当代金融体系的成心条件正在积聚。但仍应在意的是，打造 刚劲金融机构、建立金融强国、助力收场中国式当代化等宏伟宗旨仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场连续触动着落态势，上证综指累计着落 3.70%、深证成指 累计着落 13.54%、创业板指累计着落 19.41%，科创 50 指数经久跌破 1000 基 点，沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%， 市集预期多次被走势刷新，投资者情谊普遍悲不雅。   连年来，跟着我国老本市集全面深化蜕变和高水平双向敞开的收敛深入， 证券行业的畛域实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深切权臣的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本市集功能，提高顺利融资比重”，这是构建              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 高水平社会主义市集经济、推动高质地发展对老本市集及证券行业建议的新要 求，为证券行业异日发展提供了根柢的旅途罢黜。   面前，国内老本市集正靠近真贵发展机遇，浪漫发展顺利融资、实体经济 潜能连续开释、住户财富管制需求赶快增长、金融供给侧结构性蜕变深入鞭策， 都为证券行业的发展提供救援、注入活力。进一步提高款式站位，杰出主业、 杰出合规、杰出革命、杰出稳健，是证券行业在面前和异日一个时期服求实体 经济、防控金融风险、深化金融蜕变的现实要求。若何更好地建立中国特色现 代老本市集、打造中国特色估值体系、进一步阐发国有企业救援作用，为证券 公司下一阶段发展建议了新的研究标的。   异日，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把抓证券行业和老本市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，尽力提高经营策略的前瞻性、针对性、有用性， 连续鞭策业务结构转型升级，收场经营功绩量的合理增长和质的稳步提高，促 进公司收场高质地发展。   面前，证券行业同质化竞争依然彰着，行业蚁合度收敛提高，头部券商在 资产畛域、市集份额、品牌效应、本事储备、东说念主才队伍方面的上风愈加彰着， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。   证券行业自身具有老本密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济步地，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为彰着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位   公司营业网点布局放射世界，已成为行业内有一定竞争力和权臣区域上风 的世界性笼统上市券商。      款式          2021 年        2020 年   2019 年     总资产名次          30            33       33     净资产名次          23            22       22     净老本名次          22            20       20    营业收入名次          29            30       30     净利润名次          34            31       31   注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务蓄意名次。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务蓄意名次处 于行业中上游泳平。公司总资产、营业收入等蓄意渐渐改善，但与前十名证券 公司比拟仍然存在一定差距。      （三）公司靠近的主要竞争景况    跟着证券市集基础性轨制的收敛完善，我国证券公司风险管制及里面戒指 得到了彰着的提高，证券行业监管体系日趋老到，行业表率运作及稳健性程度 均达到较高的水平。在鞭策蜕变敞开、革命发展的大配景下，我国证券行业已 进入了以产物、业务革命为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将渐渐改善，行业进入多元化、特色化 发缓期间。面前，我国证券行业的竞争呈现如下特色：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度收场营业 收入 4,059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易 单元席位租借）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务顾 问业务净收入 62.85 亿元、投资盘问业务净收入 49.90 亿元、资产管制业务净收 入 224.79 亿元、利息净收入 531.50 亿元、证券投资收益（含公允价值变动） 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托管制资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富管制转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资答理产物，中意客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了笼统治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所提高。但与国外经济发达国度证券公司的平均畛域比拟，我国证 券公司在畛域上仍有较大差距，异日有较大增漫空间。 一批风险戒指才智强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为彰着的开头上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的笼统实力、净老本和风险戒指才智渐渐成为证券公              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 司发展的分化蓄意。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务领域和业务畛域，通过证券市集融资提高老本实力，进一步发 展成为大型笼统性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、轻松的风险管 理和里面戒指及各样化的融资渠说念等，使得证券行业蚁合度进一步提高，行业 竞争加重。   我国证券公司面前正处于由微型化、散播化渐渐向集团化发展演变的过程。   证券行业蚁合化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务畛域、发展革命业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才智。   证券公司集团化：部分证券公司一经在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务经验较为王人全、发展较为平衡。在老本市集日益完善、创 新业务种类渐渐丰富的情况下，集团证券公司能较快把抓业务机会，收场笼统 才智的提高。部分证券公司依托于笼统性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、收场业务协同发展。   证券公司竞争国际化：开头，外资参股证券公司改变国内竞争款式。外资 参股证券公司在本事、轨制、管制、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批服务的重启，越来越多的结伙证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。连年来，国内券商渐渐通过设 立分支机构或结伙、并购、上市等格式进入国际市集。在与外资投行进行顺利 竞争时，国内券商在老本、本事、经营和东说念主才等方面相对处于舛误，异日在国 际市集上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向重视专科服 务、客户关系和利用麇集服务等多元化模式周折。收费型业务渐趋模范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线转移，中后台管制模式由散播向蚁合转移， 以提高证券公司的轻型化程度、缩短服务成本并提高合座运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集多半客户数据，然后利用该等数 据更好地中意现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 通过单一讲和点提供粗拙产物及服务。    跟着越来越多的模范化产物通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资产物除外的更多取舍。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的各异化将日趋暴露。    （四）公司主营业务情况 为 “J67 老本市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资盘问；与证券 交易、证券投资行动关连的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管制；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融产物业务；股票期权作念市。（照章须经批准的款式，经关连部门批准后方可 开展经营行动）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司 评审，成为世界首批表率类证券公司。 承压、市集情谊普遍悲不雅，证券行业稳健经营压力顿然高潮。根据中国证券业 协会数据炫耀，2023 年证券行业收场营业收入 4,059.02 亿元，较上年同期增长 展为宗旨、以服求实体经济为宗旨，络续保持计谋定力，坚持以确定的经营策 略应酬不确定的市集环境，紧盯当代化产业体系的要害需求，加速铸造新质竞 争力，尽力提高笼统性金融服务才智。公司保持与业务发展相稳当的资产畛域 和流动性水平，稳步鞭策重点业务转型发展，数字化管制变革连续深入，加速 诊治分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐发证券公司要害作用。稳妥鞭策 FICC 体系建立，连续提高资管主 动管制才智，基金子公司管制畛域褂讪增长。2023 年，公司荣获陕西省政府 “金融机构救济地点经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据炫耀， 限定 2023 年 12 月末公司总资产、净资产畛域在全行业 145 家券商平分列第 29、                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录         公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产管制业务、投     资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                                                                       单元：万元、%         业务                  金额           比重        金额         比重            金额           比重        金额          比重        证券自营        业务        证券经纪        业务        信用交易        业务        投资银行        板块业务        资产管制        业务        研发业务      3,675.86       2.30   19,765.88     2.87       24,821.30      4.68    32,101.62       4.75        其他       80,172.32      50.26 320,192.07     46.44 267,230.71          50.34 271,946.44      40.28         统统     159,514.64     100.00 689,431.22 100.00 530,842.99 100.00 675,102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                         单元：亿元、%   款式               金额        比例             金额           比例             金额            比例             金额            比例 证券自营业务         3.40     124.95          16.44       106.41          5.63          95.48          14.56         77.49 证券经纪业务         0.59      21.72           1.86        12.04          2.41          40.94           4.09         21.77 信用交易业务         1.17      42.87           4.68        30.29          4.42          74.91           5.12         27.25 投资银行板块业                -0.32        -11.88        0.27           1.75         0.27            4.61          0.98        5.23 务 资产管制业务          0.05          1.76         0.03       0.19             0.07         1.22           -0.25        -1.33 研发业务           -0.01         -0.47         0.16       1.04             0.19         3.20            0.26         1.39 其他             -2.15        -79.11        -7.99     -51.72            -7.10      -120.35           -5.98       -31.79   统统            2.72        100.00       15.45           100          5.90       100.00            18.79      100.00     如下：                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                                                  单元： %      款式          2024 年 1-3 月       2023 年度        2022 年度         2021 年度 证券自营业务                      89.46          93.41         87.56            87.34 证券经纪业务                      30.73          24.16         28.92            39.51 信用交易业务                      95.70          92.48         89.67           100.02 投资银行板块业务                   -89.68           7.81          8.30            21.34 资产管制业务                      17.95           2.58          7.98           -71.55 研发业务                        -3.49           8.23          7.60             8.14 其他                         -26.84         -24.99        -26.56           -21.97    笼统毛利率                   17.02            22.4        11.11             27.84     利息开销加多，成本收入比加多。        （1）自营投资板块——证券自营业务        证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、     权证、证券投资基金或者国务院证券监督管制机构招供的其他证券的行径，是     证券公司传统的主要利润来源之一。        公司自营业务在发展过程中长久坚持价值投资，继承“温暖成长，价值投     资”的投资理念，倡导科学表率的投资管制模式，在表率运作前提下收敛强化     革命理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持经久可连续发展的才智，形成     具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格戒指风险的基础上取得了     轻松的投资禀报。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资     业务、固定收益类交易业务、金融繁衍品投资业务过甚他革命业务。        权益类投资方面，公司深爱对宏不雅经济步地的追踪和分析，加强行业深度     研究，根据市集情况应时诊治仓位，加大对安全边缘较高的中枢资产的配置，     重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，连续温暖市集风险，取得轻松的投     资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务连续温暖债券市集信     用风险，合座保持较高流动性，坚持高品级短久期的投资策略，在 A 股市集存     在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了褂讪的收益。     要证券投资结构如下：                                                          单元：亿元、%              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录      款式              金额           占比            金额       占比       金额       占比 债券            451.06       79.74        458.93    82.89   403.69    81.50  其中：AA            30.52     6.77         31.89     6.95    26.67      5.38   AA+及以上      227.56       50.45        381.59    83.15   333.33    67.29 股票                 2.23     0.39          0.71     0.13     6.78      1.37 基金                44.51     7.87         22.23     4.01    22.64      4.57 答理产物              27.10     4.79         22.66     4.09     3.09      0.62 资管蓄意              38.68     6.84         48.97     8.84    58.91    11.89 其他                 2.09     0.37          0.21     0.04     0.23      0.05 统统            565.67      100.00        553.72   100.00   495.34   100.00 收场利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会关连数据炫耀，公司证券投资 收益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名轮番 19 位，公允价值变动净收入排第 念，通过委外和产物投资收场了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收 益来源散播和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的覆盖广度和深 度，进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把抓住了市集 投资机会，在全年利率触动下行的配景下取得了较好的投资功绩。公司自营投 资板块高度深爱业务经验央求和新业务标的挖掘，央求银行间债券市集现券作念 市商经验，积极拓宽各样交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把抓住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了轻松的投资收益；积极鞭策深交所质押式报价 回购业务经验央求及场外繁衍品业务经验央求。异日，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和市集风险管制，组建量化投资团队， 收敛完善 FICC 业务体系。 促的单边着落走势，第四季度债券市集突现大幅诊治，证券行业自营投资领域 普遍靠近较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块收场营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，收敛优化风控蓄意，增强投研的深 度和广度，投资功绩牢固改善。固定收益类投资方面，公司络续坚持固收+策 略，保持相对积极的杠杆和久期，加速鞭策公司 FICC 业务体系和销售交易团 队构建，投资收益总体复古褂讪。公司繁衍品业务积极探索新模式，加速收场 多元化发展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项救济蓄意，通过认               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 购“债券+信用保护合约”的革命模式救济民营企业债券融资。公司已取得场 外期权业务二级交易商以及收益互换业务经验。 遍悲不雅，证券行业自营投资领域靠近较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块收场营业收入 17.60 亿元，收场毛利润 16.44 亿元，自营业务络续阐发公司 利润褂讪器作用。根据中国证券业协会关连数据炫耀，公司证券投资收益在全 行业名轮番 12 位、公允价值变动收益名轮番 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以王人备收益为中枢宗旨。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，缩短功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓市集机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业覆盖和主体研究，合座收场轻松投资收益；在老本中介方面，公司为客户 提供笼统化的场外繁衍品服务，公司繁衍品业求收场畛域收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鞭策新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交 所科创 50ETF 期权一般作念市商经验、深交所报价回购业务谨慎上线、外汇交易 中心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“市集影响力机构” “市集革命业务机构”等多项荣誉。   （2）财富管制板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司继承客户录用代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代复古、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计谋蓄意的统一部 署，主动开启逆周期调节机制，向财富管制模式全面转型。公司收敛强化市集 化侦察敛迹机制、细化功绩蓄意，合座收场了降本增效的经营宗旨。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断提高金融科技笼统平台的前端服务水平，全力保障科创板关连业务的牢固运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富管制板块积极应酬市集作风切换，尽力克服不利因素影响，在保证业 务基底褂讪的基础上，加速鞭策业务多元化发展，收敛提高财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据炫耀，公司代理买卖证券业务净收入（含席位             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 租借）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者栽培服务，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“世界证券期货投资者栽培基地”侦察中 获评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者栽培工 作评估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融栽培示范基地”，成为首家证券 期货行业廉正从业栽培基地。 出台了《证券经纪业务管制办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务， 周折证券市集次第，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既 定计谋宗旨，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，有用应酬复杂 市集环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据炫耀， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位。公司财富管 理业务连续鞭策分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点建立，增强对各样业务的笼统连续才智，充分阐发 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融畛域褂讪， 提高量化机构客户服务才智。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾条约签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已谨慎上线。此外，公司获取首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受迎接投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团 队君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好 投资咨询人评比行动“迥殊组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地一语气两 年在国度级投教基地侦察中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣布道育 基地授牌。   限定 2023 年末，公司在世界范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了驻足陕西省内、 覆盖世界主要城市的经纪业务麇集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务一经具备了一定的市集竞争力和业务 上风。禀报期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以革命求发展为宗旨，着力鞭策经纪业务转型。经纪业务由原本的                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资答理服务的金融平台。      最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                                                   单元：亿元、%             A股               B股                   基金                 其他  年                 市              市                                         市  份                 场              场                      市集                 场          金额               金额                   金额                 金额                    份              份                      份额                 份                    额              额                                         额  年  年  年 万元、83,479.63 万元和 77,074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、 信用板块络续继承“以客户为中心”、“交融协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化产物才智及投顾才智建立，提高量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步提高业务畛域；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对褂讪。      （3）信用业务板块——信用交易业务      公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。      公司高度深爱全历程风控合规服务，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展要领，在协同发展的总 基调下，收敛加强与财富管制板块的紧密研究，按照监管导向、团结客不雅现实， 积极诊治业务发展策略，股票质押业务以优化结构为宗旨，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量款式风险，推动引进增量优质款式，收敛探索 再融资新规下股票质押业务的革命标的。      ① 融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务畛域的走势与证券市集的保持                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 一致。    ② 股票质押式回购业务 运行交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。连年来，公司股票质 押式回购业务畛域大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业 务蔓延要领。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行 板块分别收场业务收入 46,054.78 万元、32,748.78 万元和 34,726.19 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、革命型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和各异化的服务才智，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             款式         2023 年度     2022 年度    2021 年度 完成 IPO 单数                 2           4          6 完成再融资单数                   2           2          3 完成并购重组单数                  -           1          -             统统            4           7          9 态化，积极阐发老本市集并购重组主渠说念作用，促进各样要素资源优化配置， 助力实体经济高质地发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极教授中介机构主动归 位尽责。2021 年，公司投资银行板块收场营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销款式(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会关连数据炫耀，公司股票主承销收入在全行业排第 其中主板 IPO 款式 2 单，创业板 TP0 款式 3 单、科创板 IP0 款式 2 单、北交所                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 IP0 款式 2 单以及可转债 1 单:股权款式在辅导企业共计 17 家。 救济实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质地评价办法（试行）》，监管层和市集愈加温暖投行执业质地和保荐机 构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求收场营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才智提高 为冲破口，教授投行业务从数目竞争向质地竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 款式告成过会，并班师完成 1 单科创板可转债及 板 3 单、创业板 10 单、科创板 3 单、北交所 4 单）。异日，公司将抢抓全面“注 册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，连续深耕陕西、湖南等上风区 域，放射京沪深等后劲区域，切实提高款式周折落地效率，增强金融服务输出 质地，收敛提高服务当代化产业体系的才智和水平。 走深。根据 WIND 数据炫耀，全年 A 股市集共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级市集收敛优化资源配置功能，加大 对革命驱动发展、科技革命、先进制造等领域的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额统统占全市集的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐发作用， 全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持各异化、特色化、属 地化发展标的，连续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面 对接陕西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特 新“小巨东说念主”企业、高新本事企业，全面融入秦创原革命驱动平台，收敛增强 执业质地，切实提高服务当代化产业体系的才智和水平。2023 年，公司在深交 所主板、创业板共有 2 单 IPO 款式告成过会，并班师完成 1 单主板 IPO、1 单科 创板 IPO 和 2 单上市公司再融资款式刊行上市服务，以及 5 单新三板款式保举 挂牌服务。其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 款式成为全面注册制实施以来 的第一批主板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资畛域新记载，公司联合 保荐的陕西水电 IPO 款式已被上交所谨慎受理。限定 2023 年末，公司 IPO 在审 款式 5 单，处于辅导阶段的 IPO 款式 19 单。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   ②固定收益业务   公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域覆盖世界，涵盖固定 收益的整个产物，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资用具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过甚他结构化和革命的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及畛域同比收场大幅增长，年内完成债券主承 销款式 72 单，同比增长 89.47%，主承销畛域 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐发区位上风及专科上风，加大秦创原救济服务力度，浪漫开展绿色 债、乡村振兴债等革命业务，为“一带一起”、陕西特色文旅等优质款式提供 强硬要素保障。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以保举业务、连续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层保举为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业派系 267 家。2023 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业派系 272 家。   （5）资产管制板块——资产管制业务   客户资产管制业务，是指证券公司当作资产管制东说念主，依照关连法律、法例 及《证券公司客户资产管制业务管制办法》、《证券公司蚁合资产管制业求实施 详情》、《证券公司定向资产管制业求实施详情》等关连规则与客户签订资产管 理合同，根据商定的格式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产管制服务的行径。公司客户资产管制业务主要包括蚁合资产管制 业务和定向资产管制业务。   公司于 2002 年 6 月获取受托投资管制业务经验，开展资产管制业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产管制分公司有意 负责经营资产管制业务。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 蓄意，成为公司发售的第一只蚁合答理产物。    公司资产管制业务领有一支高素养的专科团队，以严谨、淡雅的服务作风， 建立了严实的风险管制体系，制定了严格的运作管制轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产管制服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的蚁合资产管制业务、为单一客户服务的定向资产管制业务以及 为客户办理特定目的的专项资产管制业务。                                                                    单元：亿元、%         款式                      畛域       占比            畛域         占比       畛域        占比    定向资产管制业务          37.64    26.46         54.36      20.02    28.87      8.97    蚁合资产管制业务          47.09    33.10         49.29      18.15   103.72     32.24     公募大蚁合业务            /        /            6.60       2.43    4.95       1.54    专项资产管制业务          57.54    40.44        161.30      59.40   184.22     57.25       统统            142.27 100.00          271.55     100.00   321.75    100.00 列化并形成特色，投研才智稳步提高。全年景立蚁合资管蓄意 32 支，单一资管 蓄意 13 支，专项资管蓄意 12 支，推动业务畛域和收入收场快速增长。限定 资管业务已收场结构型转变，主动管制畛域占比高出 94.28%。公司大蚁合产物 完成对标公募基金的表率整改，自合同变更告成日起参照公募基金进行管制运 作。异日，公司资管业务将连续强化投研才智，强化机构销售才智以及渠说念布 局，加大协同作战力度，推动资产管制业务高质地发展。 金融需求张开，合座保持褂讪增长。其中，证券投资类资管业务以渠说念客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富产物体系和充实系列化产物的刊行，铸造投 研交一体化，提高主动管制才智；资产证券化业务络续在融资租借等领域作念精 作念深，收敛积聚并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产管制 蓄意 81 支，其中单一资产管制蓄意 12 支、蚁合资产管制蓄意 60 支、专项资产 管制蓄意 9 支。2023 年末，资产管制总畛域为 321.75 亿元，较上年末增长              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    （6）研究盘问板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司长久谋求补王人研究盘问业务短板。2017 年是公司 研究盘问业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究盘问业务 稳步开展，研究服务赢得市集招供，品牌影响力收敛扩大，机构客户数目增长 赶快。 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务覆盖面权臣提高，累计覆盖新财富投票机构投资者 380 家，连续服务机构投 资者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals， 另有 4 项专利央求恭候国度学问产权局本体性审查。公司卖方研究业务稳步扩 张，现有 18 个老到的卖方研究团队，积极通过多种格式输出投研服务，各样投 资策略会市集反响轻松。 盖面稳步提高，现已覆盖 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，面前共覆盖客 户 887 家。贤达决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度收敛 高潮。研究盘问板块全年举办多场策略会，传播研究盘问团队不雅点声息，市集 总体反响轻松。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等领域前瞻、专科、深度的研究盘问服务。 公司通过实施计谋客户笼统服务举措，构建了公募基金、社保基金过甚他保障 资产管制公司、国外投资机构、银行/银行答理子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司收敛完善产物体系，研究盘问业务覆盖 23 个行业领域，告成 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，市集反响轻松。 大众盘问业务连续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科盘问服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块连续迭代，进一步强化公 司在研究领域的科技赋能水平，提高笼统研究实力。    （7）其他业务    ①期货经纪业务    公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。面前，西部期货已取                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录     得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务经验，主要从事国内商品期货、金     融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员，     以及中国金融期货交易所交易结算会员。       西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息本事系     统和专科的研发体系，告成构建了一个高素养、高模范、响应赶快的客户开发     和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不     同需求，提供高效、个性化的策略投资决策。       为稳当行业快速发展，西部期货积极诊治经营计谋和业务结构，严格风险     戒指，表率运营，稳健发展。       ②顺利投资业务       公司于 2014 年 5 月 26 日设立顺利投资业务子公司西部上风老本。西部优     势老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判异日发展标的，积极落实整     改要求，妥善化解遗存风险款式，面前，聚焦“文化旅游”、“笼统体育”两个     发力点，并稳步开展类 REITs 业务。       ③基金业务       公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧     跟行业政策导向，积极布局“科创板”关连产物；基金管制畛域连续增长，业     务转型初见成效。       ④另类投资业务       公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资     业务，专注于鞭策科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，     西部证券投资的营业收入来源渐渐向公允价值变动收益、利息净收入两条线过     渡，并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐提高。       （五）重要特准经营权       限定 2023 年末，西部证券持有的关连业务天资文凭或批复如下表： 序号            业务经验               批准机关        取得时期                                                  日                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录      世界银行间同行拆借中心组织的债券交易           世界银行间同行业拆借      经验                               中心                                                      日                                   中国证券登记结算有限                                   拖累公司深圳分公司                                                       日      中国证券登记结算有限拖累公司结算参与           中国证券登记结算有限      东说念主经验                             拖累公司      上交所固定收益证券笼统电子平台交易商      经验      中国证券登记结算有限拖累公司甲类结算           中国证券登记结算有限      参与东说念主经验                           拖累公司      上海证券交易所巨额交易系统及格投资者      经验      世界中小企业股份转让系统主办券商（推           世界中小企业股份转让      荐业务和经纪业务）                     系统有限拖累公司                                     上海证券交易所    2013 年 3 月 27 日                                     深圳证券交易所    2013 年 4 月 24 日                                   中国证券金融股份有限                                       公司                                   中国银行间市集交易商                                       协会                                   中国证券登记结算有限                                      拖累公司                                     上海证券交易所                                     深圳证券交易所      在世界中小企业股份转让系统从事作念市业           世界中小企业股份转让      务经验                           系统有限拖累公司                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                     深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                     上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日      机构间私募产物报价与服务系统参与东说念主资            中证老本市集发展监测      格                              中心有限拖累公司                                                       日                                                       日                                    中国证券投资者保护基   2014 年 12 月 25                                     金有限拖累公司           日                                    中国证券登记结算有限                                       拖累公司                                    世界银行间同行拆借中                                        心                                    中国保障监督管制委员                                        会                                    中国银行间市集交易商                                        协会      北京金融资产交易所笼统业务平台业务副      主承销商经验      北京金融资产交易所笼统业务平台债权融      资蓄意投资者经验      上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务      经验                                                       日                                                       日      中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市                     2019 年 12 月 18      商经验                                              日      沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务      经验      世界社会保障基金新增境内签约券商              世界社会保障基金理事                                        会      通过商定申报格式参与科创板和创业板转            中国证券金融股份有限      融券业务                              公司      场外期权业务二级交易商、收益互换业务      经验      深圳证券交易所上市公司股权激励行权融      资业务试点                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录           权一般作念市商           深圳证券交易所质押式报价回购交易权限                        2022 年 11 月 29                                                           日           限定 2023 年末，西部证券子公司的主要业务经验如下：  序号         持有东说念主     文凭或批复称号         发证或批准机关         发证日历                    公开召募证券投资基                    金销售                    股票期权交易参与东说念主                    经验                    股票期权业务交易参                    与东说念主经验                    公开召募证券投资基                    金管制                    公开召募证券投资基                    金销售                    投资管制东说念主受托管制   中国保障监督管制委员                    保障资金经验          会                    及格境内机构投资者                    经验                    证券公司私募基金子                    公司管制东说念主经验           （六）公司主营业务和经营性资产本体变更情况           禀报期内，公司未发生主营业务和经营性资产本体变更。           （七）禀报期的紧要资产重组情况           禀报期内，公司未发生紧要资产重组。           八、媒体质疑事项           限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的紧要事项。           九、刊行东说念主里面管制轨制           公司自成立以来，长久竭力于改善和加强风险管制水平，以有用性、审慎  性、全面性、应时性为原则，渐渐建立了“统一带领、分级负责、专科监督与            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 全员参与相团结”的风险管制轨制。公司按照法律法例的要求，团结证券市集 的业务特色，重视加强风险管制机制、里面戒指体系和里面戒指轨制建立，通 过合理诊治组织机构、进一步细化业务操作历程和戒指表率，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训服务，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面戒指 基础，保障公司里面戒指宗旨的收场。   （一）里面戒指轨制体系   公司里面戒指的宗旨是合理保证经营管制正当合规、资产安全、财务禀报 及关连信息着实完竣，提高经营效率和效果，促进收场发展计谋。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为收场上述宗旨提供合理保证。   （1）全面性：里面戒指作念到事前、事中、过后戒指相统一，覆盖公司的 整个业务、部门和东说念主员，浸透到决策、执行、监督、反馈等各个才略，保证内 部戒指不存在紧要的空缺或轻视；   （2）重要性：公司应当在全面戒指的基础上，重点温暖重要业务事项和 高风险领域；   （3）制衡性：里面戒指应当在治理结构、机组成立及权责分派、业务流 程等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）稳当性：公司各项里面戒指行动应当与公司的经营畛域、业务范围、 竞争景况和风险水对等相稳当，并跟着外部表率和公司现实情况的变化实时加 以诊治；   （5）成本效益原则：公司建立里面戒指机制应试虑公司现实经营情况， 兼顾戒指效果和戒指成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面戒指指引》《证券公司监督管制条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控管制组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务才略、各层级子公司的 全面、可操作的里面戒指轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面戒指评价、合规有用性评价及里面监督查验等，对公司内戒指              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 度的有用性进行完善和更正，确保公司里面戒指轨制建立全面、实时，轨制执 行的监督查验运行有用。禀报期内，公司有用实施各项里面戒指措施，里面控 制体系运行轻松。   （二）里面戒指环境   轻松的戒指环境是公司各项里面戒指轨制得以有用执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极尽力的营造轻松的戒指环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法例以及《西部证 券股份有限公司规则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管制 层组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证 券股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及服务 规则》《西部证券股份有限公司总司理服务详情》明确了股东大会、董事会、 监事会和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相 制约、妥协运转的运行机制。   公司严格落实各项监管规则，收敛加强证券公司股权管制及行业文化建立， 践行 ESG 发展理念，积极开展孤苦董事履职实践变革，重视依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和管制层之间权责明确、运作表率、互相妥协、互相 制衡。2023 年，公司更正了《西部证券股份有限公司孤苦董事轨制》并入部下手制 定了《西部证券股份有限公司孤苦董事有意会议服务规则》，形成了孤苦董事 下千里调研机制，进一步提高公司孤苦董事辛劳履职的各项保障才智和轨制框架， 以实践先行的格式推动公司法东说念主治理实践收敛取得新冲破。公司建立了以“股 东大会─功绩说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系管制体系，充分尊重和周折利益关连者的正当权益、运动交流 渠说念，收场社会、股东、公司、职工等各方利益的妥协平衡，大致主动承担社 会拖累，促进公司健康、褂讪、可连续发展。   面前，公司一经建立了完善的法东说念主治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司规则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及服务规 则》《孤苦董事轨制》《孤苦董事有意会议服务规则》《股东大会麇集投票实施            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 详情》《信息走漏管制轨制》《投资者关系管制轨制》《全面风险管制办法》《内 部戒指评价服务管制办法》《子公司管制办法》《关联交易管制轨制》等。公司 法东说念主治理的现实情况与《公司法》和中国证监会关连规则的要求不存在各异。   公司高度深爱信息走漏服务，坚持以高质地信息走漏为牵引提高公司表率 运作水平。公司严格按照关连法律法例及监管规则履行信息走漏义务，通过专 项公告和依期禀报、法定走漏和自觉走漏等格式向市集各方传递公司的经营业 绩、发展效果以及经营管制紧要信息，走漏信息着实、准确、完竣，切实保障 浩繁投资者止境是中小投资者的知情权，确保公司股东大致对等获取公司信息。   根据关连监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东说念主登记管制制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记管制行径，加强内幕信息守秘服务，防 范内幕交易等证券监犯违游记径，周折公司信息走漏的公开、平允、平允。公 司根据《公司内幕信息知情东说念主登记管制轨制》开展内幕信息知情登记服务并及 时向监管部门报备。公司审计部门依期或不依期对公司信息走漏事务进行专项 审计，对内幕信息知情东说念主登记管制情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信 息知情东说念主的登记管制服务大致表率开展，未发生因内幕信息表露导致公司股价 非常波动的情形。   发展计谋制定和执行方面，公司在资源配置、服务机制等方面给予充分保 障。在董事会层面，公司设立了计谋委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计谋委员会服务规则》，明确了计谋委员会的东说念主员组成、职责、服务表率、议 事规则等内容。在经营管制层下想象谋管制部具体负责发展计谋的制订和追踪 管制服务。2022 年，公司计谋管制部根据董事贯通过的十四五计谋蓄意及业务 策略协助管制层制定计谋蓄意体系，协助管制层确定年度主要经营标的、宗旨 和业务服务重点，依期进行计谋蓄意完成情况汇总，追踪分析并侦察各业务板 块计谋实施及运行景况。   公司连续加强东说念主力资源管制的轨制体系建立，从选东说念主用东说念主、饱读舞激励、员 工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，提高了公司合座东说念主力资 源管制和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司做事合同管制办法》 《西部证券股份有限公司职工培训管制办法》《西部证券股份有限公司招聘管            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 理办法》等轨制的要求，对招聘、绩效侦察与赏罚机制、说念德风险监督举报、 聘用东说念主员的诚信侦察与诚信承诺、重要岗亭垂直管制、强制放假戒指、职工持 续栽培与培训、东说念主员从业经验管制、东说念主事取舍与任用、年金、五险一金管制等 方面进行表率管制，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源管制各项风险的 事前防患，为公司各项业务的正常开展奠定了基础。   在要害东说念主员岗亭任免方面，为保证要害岗亭东说念主员任免作事念客不雅、平允，防 范要害岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到规则要求，公司严 格按照历程进行东说念主事检会、合规检会，并通过第三方专科机构进行配景访谒、 东说念主事档案查询等格式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，通达有意公示邮 箱继承全公司职工的监督，在最大范围内缩短了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源管制中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘管制系统已应 用在招聘的各个历程操作才略，公司的招聘管制服务在智能化和数字化方面得 到了进一步的提高。公司连续加大市集化专科东说念主才的引进服务，为公司十四五 计谋蓄意的收场奠定了东说念主才基础。   在职工连续栽培方面，连续优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才蓄意”“西部大讲堂”“领航蓄意”“出发蓄意”等加强对职工的法例及 业务培训，提高职工才智素养水平，为公司东说念主才计谋落地提供有劲抓手。公司 重视建立合理有用的激励敛迹机制，依据各项侦察轨制对各级各样职工进行科 学、平允、合理的绩效侦察和评价，保障公司侦察激励服务表率有序开展。   公司东说念主力资源管制里面戒指轨制和历程适合有用，机构和东说念主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中收场了东说念主力资源的合理配置，全面提高了企业中枢 竞争力。   公司当作国有控股上市券商，坚持以习近平新期间中国特色社会主义念念想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为连续巩固拓展脱贫攻坚效果，尽力提高金融服务乡村振兴的才智及水 平，积极履行企业的社会拖累和职责担当。   跟着国内证券市集双向敞开的走实走深，国际老本市集投资者对 A 股上市 公司 ESG 领域的治理表现、信息走漏情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是计算企业可连续发展才智和经久价值的理念和实践方             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 式。在新的期间配景下，推动 ESG 与企业经营深度交融是提高上市公司质地的 重要抓手。西部证券驻足行业根柢定位，收敛提高服求实体经济、践行企业社 会拖累等方面的中枢才智，积极顺应上市公司治理新趋势，收敛探索 ESG 治理 意见体系，尽力构建 ESG 管制框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会收敛丰富自身投资价值，尽力为投资者创造更好禀报。   （三）全面风险管制   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险管制职责单干，建立多档次、互相连系、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险管制的最高决策机构，承担全面风险管制的最终拖累。 董事会下设风险戒指委员会，负责指导公司风险管制服务。监事会承担公司全 面风险管制的监督拖累。司理层对公司全面风险管制承担主要拖累。公司设首 席风险官，当作公司高档管制东说念主员负责全面风险管制服务。风险管制部负责在 首席风险官的带领下推动全面风险管制服务，监测、评估、禀报公司合座风险 水平，并为业务决策提供风险管制建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险管制服务。公司各部门、子公司、分支机构当作风险拖累单元 履行一线风险管制职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险管制轨制，并针对主要风险才略制定风险戒指历程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理服务手册》的规则履行关连职责。   公司将整个子公司的风险管制纳入统一体系，对其风险管制服务实行垂直 管制，要求并确保子公司在合座风险偏好和风险管制轨制框架下，建立自身的 风险管制组织架构、轨制历程、信息本事系统和风控蓄意体系，保障全面风险 管制的一致性和有用性。   《证券公司风险戒指蓄意管制办法》及配套规则谨慎颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鞭策公司全面风险管制机制的稳步落实，连续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险管制表率和模范，形成了更为合理、有用 的全面风险管制轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险管制 办法》，建立健全了风险管制组织架构、风险管制蓄意体系、各样风险识别、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 评估、计量、检测、禀报、应酬和处置的方法和模范，东说念主员配备和风险管制保 障措施连续中意监管要求。为健全与发展计谋相稳当的全面风险管制机制，公 司每年制定风险管制政策，确定风险管制宗旨、理念和原则，风险偏好及风险 戒指蓄意等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控蓄意体系，并日常监 控公司风险戒指蓄意的达标情况，对风险戒指蓄意达到预警模范以及不合乎规 定模范情况及处置情况连续追踪。公司根据监管规则和公司要求依期和不依期 开展各样型笼统和专项压力测试，评估公司风险承受才智，收场风险和收益的 合理匹配。公司将新业务纳入全面风险管制范围，在业务开展前，公司选用压 力测试、轨制评估、历程评估等技巧组织开展风险评估，评估要素包括轨制、 东说念主员、参预、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险管制表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会禀报，并根据评估结果实时优化和完善风险管制服务。   公司制定了总体风险偏好和各样风险的戒指要点。公司风险戒指蓄意体系 包含风险容忍度、风险名额和风险戒指蓄意。公司风险戒指蓄意根据现实经营 特色、蓄意重要程度等实行分级管制模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈关连经营景况变化可能激励的各样潜在风 险的信息。风险管制部连续网罗并分析风险信息及舆情信息，信息大致覆盖各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险管制部对网罗的风险信息进行分类、分析和禀报，为公司各项业务风 险管制提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估模范，采 取定性与定量相团结的方法，对识别的风险进行分析计量并进行品级评价或量 化排序，确定重点温暖和优先戒指的风险。公司对各样可量化风险蓄意设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险管制部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，取舍与公司风险偏好相稳当的风险笼罩、 缩短、转移和承受等应酬策略，建立合理、有用的应酬机制。公司建立了危机 处理和济急管制机制，通过组织安排和决策表率，对紧要风险事件，风险管制 部实时与公司关连部门妥协，组织研究制定风险应酬决策，并报公司关连决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限定缩短风险损失。风险管制部监测 并追踪风险事件，组织落实风险应酬处置服务，对波及信用交易、资产管制、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置服务有序进 行。      （四）戒指行动与措施      公司高度深爱业务风险戒指，从组织体系、轨制建立等多方面收敛巩固和 完善业务的风险戒指服务。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行有用看管和戒指。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警辅导和反馈也已形成表率的操作历程。      （1）财富业务管制与戒指      为看管财富管制业务风险，建立健全财富业务里面戒指体系，公司建立了 完善的财富管制业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营管制层授 权范围内对公司财富业务关连事项进行集体审议决策。财富管制部按照公司赋 予的管制职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富管制团队培养、财富业务的蚁合运营管 理、机构及高净值客户服务以及金融产物销售、融资融券业务、投资咨询人业务 等，依照对应的管制办法、历程和详情实施各项具体业务行动。      在财富管制业务轨制建立方面，为了稳当部门及分支机构管制及业务开展 需要，公司连续鞭策财富管制业务轨制建立服务，财富管制部鞭策财富业务规 章轨制的梳理服务，从轨制层面表率、优化各项管制服务的实施和各样业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护服务管制办法》 《西部证券股份有限公司代销金融产物业务紧要突发事件济急预案》等轨制； 更正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护服务轨制》《西部证券股份有 限公司代销金融产物和刊行东说念主评审及产物风险评价管制暂行办法》《西部证券 股份有限公司财富业务债券市集投资者适合性管制实施详情》等多项轨制，同 时团结现实梳理完善业务管制详情或操作规程定，进一步表率对财富业务关连 业务的管制、风险监控与处置、投资者适合性管制等方面的里面戒指。      营业网点布局及模范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点建立款式管制办法》关连规则，并团结公司蓄意及分支机构计谋发展 布局，连续表率公司财富业务营业网点建立款式管制服务，统一公司营业网点 形象，鞭策公司营业网点款式管制服务的系统化、模范化、表率化、科学化，              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 科学、有序鞭策营业网点建立布局及软硬件本事模范的统一蓄意服务。公司通 过鞭策分支机构精细化管制服务，渐渐作念到服务模范和管制的统一，提高公司 财富业务的服务质地。   财富管制业务方面，公司针对账户管制、资金存取及划转、录用与撤单、 计帐交割、指定交易及转托管、查询及盘问等业务才略存在的风险，制定了规 范的业务操作历程和具体的戒指措施。公司选用统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格罢黜公司操作规程，设立业务经办、业务复核， 对客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分 开管制。公司已建立对录入证券交易系统的客户辛苦等内容的复核和守秘机制， 并妥善复古客户开户、交易过甚他辛苦，通过复核机制阻绝监犯修改客户辛苦。 各分支机构配备兼职或专职的档案复古东说念主，周折档案的完竣与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融产物销售业务、证券投资 咨询人业求实行蚁合统一管制。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用品级 评定模范、准确评定客户信用品级，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的管制规则，有用防患客户违约风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者适合性管制的关连 要求，取舍合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才智、投资经历、资产景况以及期权学问水平 进行笼统评估，并由关连拖累东说念主进行逐级评估审批，公司成立完竣的审批历程， 整个投资者的适合性笼统评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融产物销售业务方面，公司对金融产物销售业务决策体系、代销准入机 制、适合性管制、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等戒指才略均 制定了严格的历程表率，从轨制、历程体系建立层面进一步夯实金融产物销售 业务里面管控基础。公司代销金融产物均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售求教、培训及销售文书、销售收入阐述及划拨、产物信息及售 前考卷周折等服务流主要通过公司关连信息系统完成，大致保障业务的表率开 展。           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   公司财富管制业务在职责分离、财富业务管制戒指、分支机构管制、客户 资产安全、客户辛苦与交易记录管制、营业网点布局及模范化服务、用度预算 管制及投资者栽培等方面，制定了表率的戒指表率，形成了健全的里面戒指机 制，关连戒指措施得到有用执行，保证了公司财富管制业务的表率运营。   （2）自营业务管制与戒指   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策管制体系。公司自营业务 决策管制架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “蚁合运作、分级授权、分级决策”的投资决策管制。   董事会当作公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务畛域、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高管制机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对关连部门的投资畛域，单一品 种投资畛域以及公司觉得有必要进行名额戒指自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、繁衍品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内关连事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、繁衍品交易及作念市业务部、投资业务运营管制部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和蚁合运营管制服务。   公司为保证自营业务管制有用，确保自营业务正当合规良善畅运行，建立 了涵盖决策、授权与管制、业务操作、风险管制等方面的自营内戒指度体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作历程，各才略均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理成立岗亭、明确 辞别各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究适合分离，形成有用的里面戒指。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池模范及投资限制，投资品种入池须按照规则履行 审批表率。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，况兼通过在系统中成立 监控蓄意，收场了系统对公司自营业务的自动追踪、自动辅导与交易预警。投 资业务运营管制部对自营业务各项风控蓄意进行逐日监控。对于触及止盈止损           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 蓄意的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险辅导，并根据现实达到的风控蓄意 情况，提交相应层级进行决策决策。   在公司有用的里面戒指机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 管制与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面禀报、证券池管制、 交易敌手库管制、质押品管制及数据辛苦备份与交易记录管制等轨制历程执行 有用。   （3）客户资产管制业务管制与戒指   公司资产管制业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营管制层设立资产管制业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产管制业务的最高决策管制机构，负责在经营管制 层授权范围内对公司客户资产管制业务关连事项进行审议决策。公司客户资产 管制业务由上海证券资产管制分公司实行蚁合运营管制。   在轨制建立方面，公司根据业务类型，制定覆盖资产管制业务的投资管制、 风险戒指、产物司帐、信息走漏、监察稽核、进犯情况处理、投资者适合性管 理、流动性风险管制、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产管制业务里面戒指体系，大致看管操作风险，进一 步加强业务全历程管控。   在产物立项和投决方面，公司资管款式须根据《西部证券股份有限公司资 产管制业务投资决策委员会服务规则》履行审批表率。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时期内通过蚁合交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产管制业务蚁合交易管制办法》对关连内容进行审核后，阐述指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统成立风控蓄意， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了平允交易及非常交易监控机制， 平允对待所管制的不同资产，对投资交易行径进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证平允交易原则的收场。   上海证券资产管制分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭适合分离，大致避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，看管风险传递及内幕交易行径的 发生。另外，客户资产实行封锁运作、专户管制，不同客户的录用资产互相独 立，录用资产孤苦建账、孤苦核算、分账管制，切实保障客户资产安全。           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   针对大蚁合资产管制业务，公司按照监管指导意见将存量大蚁合资产管制 业务对标公募基金进行管制，根据中国证监会出具的批复文献，经公司收敛落 实与鞭策，西部证券易储通现款管制蚁合资产管制蓄意已班师完成关连表率工 作。上海证券资产管制分公司开展的单一资产管制蓄意、蚁合资产管制蓄意、 专项资产管制蓄意和大蚁合资产管制蓄意已纳入公司内控管制体系，关连业务 的投资决策、交易执行、风险戒指、计帐交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面戒指才略大致得到有用执行。   （4）投资银行类业务管制与戒指   为有用管制公司投资银行类业务，戒指公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各有意委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营管制部、 投资银行业务质地戒指部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面戒指和风险管制职责。   公司在经营管制层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类款式进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类款式进行出口管制和 终局风险戒指，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务关连事项决策职责。投资银走运营 管制部承担投资银行业务板块的日常管制职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及管制等关连服务；投资银行业务质地戒指 部当作孤苦的质地戒指部门，负责对业务风险实施过程管制和戒指，实时发现、 制止和纠正款式执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的格式对投资银行类款式进行出口管制和终局风险戒指；老本市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行产物刊行、销售等服务。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，看管投资银行类 业务风险。   公司通过收敛完善投资银行业务里面戒指措施，连续健全里面管制轨制， 根据外部规则变化和里面管制需要，公司制定、更正了《西部证券股份有限公 司债务融资业务管制办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务尽责访谒            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 管制办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责访谒管制详情》等 多项里面戒指轨制，进一步鞭策投资银行业务的表率化管制，为业务的有序开 展提供轨制依据。   款式承揽与立项方面，公司为连续的整个投资银行类款式履行立项表率。 未经立项审议通过的投资银行类款式，公司不得与客户签雠校式业务合同。未 履行立项表率的款式，不得提交内核历程。款式承作念方面，公司制定了各样投 资银行业务的尽责访谒详情，为款式组尽责访谒服务提供基本要求。款式内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类款式进行合座质地评价和风险评估，对是否高兴申报等作出孤苦判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策历程，评估业务包销风险，老本市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。款式督导方面，公司制定有投资银行 业务关连的连续督导（受托管制）服务管制详情，款式东说念主员按照详情规则督导 上市公司履行表率运作或履行受托管制职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于连续督导（受托管制）服务中须向监管部门禀报或向公众走漏 的文献，须履行公司内核表率后报出。   公司高度深爱信息系统在投资银行类业务里面戒指中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿管制系统的上线服务，新底稿系统集成于投行业务管制 系统，覆盖公司投资银行各样业务，对款式通盘生命周期进行动态管制，对投 资银行类业务款式立项、尽责访谒、刊行承销、后续管制（包括连续督导、受 托管制、存续期管制）等功课过程以及款式质地戒指、内核、监管审核等所形 成的服务底稿进行电子化管制，收场业务历程明晰、戒指历程完竣、底稿管制 严格。 目文献材料报送、刊行、连续督导等才略的内控机制收敛完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险看管才智，保证了投资银行类业务的可连续 发展。   （5）研究盘问业务管制与戒指   公司研究发展中心负责开展公司研究盘问业务，并为公司各业务部门提供            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 研究救济等服务。   公司在发展研究盘问业务的同期，将风险戒指集结于研究禀报讦布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及大众路演等各个业务才略之中，连续优 化研究盘问业务里面戒指服务历程。公司面前制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究禀报管制办法》《西部证券股份有限公司证券分析师管制办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行动管制详情》等 多项里面戒指轨制，有用保障研发业务的表率开展。   研究禀报业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究禀报，公 司研究禀报讦布前需合乎《西部证券研究发展中心研究禀报质地戒指及合规审 查规程》的审核要求，通过质地审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入覆盖范围的公司深度禀报的审核需经过质地评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究禀报，保障发布证券研究 禀报的平允性。研究禀报关连业务方面，公司通过路演及互联网传播引子等方 式向客户提供已发布禀报的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究管制平 台对质券分析师服务客户的格式、内容等进行统一管制。研究员对应酬流方面， 公司羁系无证券投资盘问业务(证券分析师)经验东说念主员参与证券节目，证券分析 师参与媒体行动前须事须履行里面审批表率。信息阻难墙管制方面，公司研究 发展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司成心益冲突的其他业务部门实 现阻难。需波及明锐信拒却流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批历程 和信息守秘手续。风险戒指和合规管制方面，研发中心建立了研究盘问业务风 险戒指及合规管制的日常服务机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司 要求对研究盘问东说念主员进行合规、法律风险培训，提高研究盘问业务职工的合规 风险毅力。   大众盘问业务方面，《西部证券股份有限公司大众盘问业务管制办法》规 定了大众盘问麇集的构建、大众盘问服务的执行、系统管制等方面的业务历程， 保障大众业务的表率开展。 及信息阻难墙管制等方面的轨制体系建立，渐渐收场管制过程的模范化，进一 步表率研究盘问业务的开展。   （6）质押融资业务管制与戒指            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   公司对质押融资业求实行蚁合统一管制，质押融资业务在组织体系、轨制 建立、业务历程、本事收场、计帐交收、财务管制和风险戒指等业务才略上由 公司总部进行蚁合管制。   公司董事会授权经营管制层根据管制需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在经营管制层授权范围内，对公司质押融资业务关连 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织管制执行部门，负 责质押融资业务的具体管制和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的蚁合监控 下，按照公司的统一规则和决定，具体负责质押融资业务的投资者栽培、客户 服务和营销、客户天资初步访谒、前端业务办理等业务才略的操作，参与和配 合尽责访谒。   为看管和戒指风险、表率业务管制，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险管制指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式 证券交易及登记结算业务办法》等监管规则，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务管制轨制》《商定 购回式证券交易业务管制办法》等 16 项轨制。 历程和风险识别、评估与戒指体系，严格礼服关连监管规则和里面管制轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产管制、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相阻难。连续组织部门东说念主员 加强学习，收敛提高业务东说念主员素养及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、牢固运行和有序发展。   （7）作念市业务管制与戒指   公司建立健全了蚁合、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。 董事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会 已核定的作念市业务计谋蓄意、风险偏好、风控蓄意和业务名额内，对公司作念市 业务的里面戒指、运作管制等关连事项进行集体决策。公司繁衍品交易及作念市 业务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作管制服务。   公司连续健全作念市业务里面戒指轨制体系，加强对金融繁衍品作念市和股转           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 作念市业务的各个中枢才略的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融繁衍品 作念市业务管制办法》《西部证券股份有限公司世界中小企业股份转让系统作念市 股票管制办法》等多项轨制，连续推动业务运作管制的模范化，保障作念市业务 有用运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市款式进行集体决策，决策 历程依照《西部证券股份有限公司繁衍品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限款式提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 服务规则》执行实施。在金融繁衍品作念市业务方面，公司对金融繁衍品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险管制方面均制定了表率的管制历程，各项 里面戒指措施大致得到有用执行。   （8）笼统托管业务管制与戒指   公司设立托管业务部负责笼统托管业务，托管业务部按照职能辞别下设托 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的宗旨、职责和权限明确。公 司罢黜岗亭分离与制衡原则，笼统托管业务资金划付、估值计帐、司帐核算等 不相容岗亭东说念主员互相孤苦，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了笼统托管业务轨制体系，为现有私募基金笼统服务、机构经纪 投资管制系统业务正常开展提供轨制保障，各东说念主员在日常服务中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务牢固、合规开展。   公司建立了资产阻难机制，笼统托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、孤苦核算，保持资产的互相孤苦性。公司选用先进的估 值表率，选用合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的着实准确；对于估值数据，公司按照与管制东说念主商定的信息传送格式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程,确保资 金计帐的实时和准确。公司设立有意的投资监督岗，根据监管规则和托管条约 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统成立、更 新与周折,建立健全投资监控蓄意体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了笼统托管业务操作规程等管制轨制，成立专东说念主专岗，笼统托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、孤苦运作，并确保笼统托管业务的正常开 展。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 续有用的里面戒指，各项戒指措施得到了轻松的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的管制与戒指   限定禀报期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司   公司对子公司的管控罢黜正当合规、计谋管控和风险戒指的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司规则等重要轨制，任免董事、监 事、高档管制东说念主员等重要岗亭东说念主员，参与紧要决策并对其经营行动实施监督管 理等有用路线，对子公司愚弄决策、管制、侦察与监督等职能。子公司发生的 紧要事项，可能对公司股票过甚繁衍品种交易价钱产生较大影响的，按照关连 规则及服务机制向母公司禀报，并履行信息走漏义务。   （10）分支机构与营业网点管制   为看管分公司和营业部越权经营、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同管制、资金管制、业务管 理、合规管制、反洗钱管制和东说念主事管制等一系列的管制轨制及操作历程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息交流与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）革命业务的管制与戒指   公司高度深爱对革命业务的里面戒指，饱读舞正当合规前提下开展业务（产 品）革命，长久坚持轨制历程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外繁衍品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释用具买方业务三项 新业务。合规管制部对公司新产物、新业务进行合规审查；风险管制部对公司 革命业务决策等进行风险评估和论证，评价革命业务风险识别、评估、计量和 戒指的有用性，并对革命业务出具评估禀报；革命业务需经关连业务决策机构 对关连风险事项进行审议，提交经营管制层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制建立与执行   根据《证券法》《证券公司里面戒指指引》《证券公司监督管制条例》《证 券公司和证券投资基金管制公司合规管制办法》以及证监会接踵出台的各业务              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 表率的要求，公司建立了完善的里面戒指轨制体系，涵盖各部门、各项业务环 节、各层级子公司，包括授权管制、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚考 核及拖累雅致等方面。   （2）合规管制   公司通过建立合规管制组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 看管和应酬合规风险，监测、查验经营行动，促进公司内控体系的健全和有用， 收场外部监管与公司里面敛迹的有用统一，确保公司各项经营行动正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务畛域相稳当的合规管制组织体系。董事 会对公司合规管制承担最终拖累，监事会履行合规管制监督职责；高档管制东说念主 员负责落实合规管制宗旨，对合规运营承担拖累；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规管制宗旨，并对本单元合规运营承担拖累；合规总监直 接向董事会负责，对公司过甚服务主说念主员的经营管制和执业行径的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规管制部配备充足的合规管制东说念主员且具备与履行合规 管制职责相稳当的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备合乎条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规管制部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规管制纳入公司合 规管制统一体系的合规管制组织架构。公司继承连续合规理念，已搭建并经久 健全合规管制轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规管制轨制》为核 心，以利益冲突管制、阻难墙管制、反洗钱管制、子公司合规管制、合规禀报、 有用性评估等管制办法为主体，以合规盘问、合规审查、合规查验、合规侦察、 合规问责等合规管制类详情以及各业务板块关连合规管制服务详情为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多档次合规管制服务机制，诞生 轻松的合规理念，明确各项合规管制服务基本要求。合规管制大致覆盖整个业 务部门、各分支机构、各子公司和全体服务主说念主员，集结决策、执行、监督、反 馈等各个才略，并连续深化合规管制全覆盖的有用性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并连续督导整改。通过交流函、辅导函、警示函等格式向各部门进 行合规交流及督导整改，督促关连部门温暖波及事项或问题，连续完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康连续              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 发展。公司倡导和鞭策合规文化建立，培育全体服务主说念主员合规毅力，提高合规 管制东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息阻难墙管制方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时期等模范， 通过一系列严格的跨墙管制表率成立及戒指措施，较好的看管了公司开展业务 过程中明锐信息的不妥流动和使用风险。   （1）信息与交流   公司就里面交流与外部交流建立了有用的交流渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地运动公司各层级、各部门之间的交流 渠说念，实时发布公司各项决策、文书公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息交流平台。公司在各层面成立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反馈 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 麇集金融部客户服务中心和各分支机组成立了客户投诉电话和服务信箱，继承 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息走漏   公司依照中国证监会《上市公司信息走漏管制办法》以过甚他表淘气文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息走漏管制轨制》，表率了整个股 东对等获取磨灭信息的措施和要求、以及讲和到未公开信息东说念主员的信息走漏保 密义务和拖累雅致机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主过甚他利益关连东说念主 的正当权益。  公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面戒指评价委员会、稽核部、 风险管制部和合规管制部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营管制行动进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计蓄意等事项进行审议，并对公司里面审计服务进行指导； 里面戒指评价委员会全面负责组织、实施公司里面戒指评价服务、全面风险管 理体系评估服务、合规管制有用性评估服务；公司稽核部、合规管制部、风险 管制部等里面戒指部门单干合作，对各项业务的里面戒指情况进行依期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，孤苦履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能管制部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 责东说念主的职务变动实施离任经济拖累审计，以评价其经营功绩，界定经济拖累。   十、刊行东说念主监犯违纪及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主受到行政处罚及整改情况   禀报期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 部期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱规则的情况进行了国法 查验，指出西部期货存在未按照规则履行客户身份识别义务、未按照规则报送 大额交易禀报或者可疑交易禀报的监犯违游记径，中国东说念主民银行西老实行于 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国东说念主民银行 西老实行报送了整改禀报。   《中国东说念主民银行行政处罚表率规则（2022）》（中国东说念主民银行令[2022]第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见见告书应当载明监犯违游记径的事实和把柄， 拟作出行政处罚的种类、金额、根由和依据，以及当事东说念主照章享有建议诠释和 辩说的权利；拟作出的行政处罚决定合乎《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六 十三条文定的听证情形的，应当见告当事东说念主照章享有建议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额监犯所得、充公较大价值监犯财物”，是指： （一）中国东说念主民银行对法东说念主、监犯东说念主组织拟作出罚金、充公监犯所得、充公非 法财物统统五百万元及以上的，对单一当然东说念主统统二十万元以上的；（二）中 国东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、监犯东说念主组织拟作出罚金、 充公监犯所得、充公监犯财物统统三百万元及以上的，对单一当然东说念主统统十万 元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、监犯东说念主组织拟作出罚金、 充公监犯所得、充公监犯财物统统一百万元及以上的，对单一当然东说念主统统五万 元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述规则的较大数额罚金模范，且 行政处罚决定书未认定属于紧要监犯行径；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 禀报，不会对公司的正常坐褥经营产生紧要影响，不会组成本次刊行的本体性 阻滞。   （二）最近三年及一期刊行东说念主被监管部门选用的主要监管措施及整改情况               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   禀报期内，公司被监管部门选用的主要监管措施及整改情况如下： 基金管制有限公司选用责令改正措施的决定》（沪证监决[2021]111 号）指出， 西部利得在开展私募资产管制业务过程中未按照审慎经营原则，有用戒指和防 范风险，未能审慎评估公司经营管制行径对质券市集的影响，责令西部利得予 以改正，并于 2021 年 8 月 10 日前提交书面禀报。   西部利得收到函件后，高对深爱，积极拟定整改决策，按照要求整改并按 期提交书面禀报。 西部利得基金管制有限公司选用出具警示函措施的决定》（沪证监决〔2022〕 关非金融企业短期债务融资用具评级被下调为 “AA- ”时，未能实时诊治关连 持仓，并将部分持仓投资至到期，对西部利得选用出具警示函的行政监管措施。 西部利得已完成整改。 公司、刘庆海、赵聪、穆启国选用出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号），指出一是发布证券研究禀报业务内控机制不健全，个别调研 未履行事前审批表率，销售东说念主员参与研报分析师侦察，合规管制未覆盖大众咨 询服务的主要业务才略；研报质控审核把关不严格，部分研究禀报存在估值预 测不对理、论断不审慎的情况。二是职工任职及代履职检会、投资及兼职行径 管制、注册使用自媒体账号的内控机制不健全、管制不到位，存在聘任离任未 满 6 个月的投资司理从事投资关连业务，高管及分支机构负责东说念主在渔利性机构 兼职、持有股权投资管制类公司股权，证券分析师注册使用发布研究不雅点的自 媒体账号未备案，未实时报备高管东说念主员任免职、从业东说念主员诚信信息的情况。 杨敬梅选用出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度深爱，已完成关连整改及对关连拖累东说念主给予问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改禀报。异日，公司将连续温暖证券研究禀报质 量的改善，提高撰写东说念主和签字东说念主员对关连禀报的审慎及深爱程度。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 令改正措施的决定（2023[23]号）》及《对于对范江峰、李锋选用出具警示函措 施的决定（2023[24]号）》。针对上述问题，公司高度深爱，已完成整改及对相 关拖累东说念主给予问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理禀报。   公司已严格按照监管机构的要求，对禀报期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了有用整改，并大致严格执行关连监管法律法例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成本体性阻滞。   （三）最近三年及一期刊行东说念主被行业自律组织出具的自律监管措施情况 份有限公司给予监管警示的决定》（[2021]4 号），指出公司当作湖南华纳大药厂 股份有限公司和长沙兴嘉生物工程股份有限公司央求初次公开刊行股票，并在 科创板上市款式的保荐东说念主，存在保荐职责履职不到位的情形。   公司收函后第一时期组织关连部门和东说念主员召开保荐业务质地提高专项会议， 对问题产生原因进行瓦解，并于 2 月 10 日分别进取海证券交易所、中国证监会 湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《给予监管警示的决定>之整改禀报》。 公司选用责令改正自律管制措施的决定（[2022]4 号）》，指出（1）未见自营权 益证券池单个股票投资品种一级库、二级库、备选库的投资决策小组磋议底稿 和分级模范；（2）公司股票大众库入库数目不合乎规则，部分资管蓄意持仓的 个别标的未见出库审批历程；（3）公司自查发现，近几年个别职工存在使用伪 造支付凭证及虚开的餐饮费升值税发票报销的情况，但未见就关连事项进行整 改的材料；（4）公司要求职工签署的廉正从业承诺书中未完全涵盖《证券经营 机构过甚服务主说念主员廉正从业实施详情》规则的关连业务条线羁系性行径；（5） 公司提交的 2020 年度麇集上学院廉正从业普法未覆盖全体服务主说念主员。上述关连 问题已整改完毕，公司将按照中国证券业协会要求按时报送关连整改禀报。 券股份有限公司给予警示的文书书》，指出西部证券管制的配售对象“西部证 券睿赫 1 号蚁合资产管制蓄意”在科创板款式“念念特威”询价中，因操作诞妄、 里面 戒指不完善出现了价钱、数目填报纰缪，现实报价高出研究禀报给出的建 议价钱区间的情况。西部证券上述关连问题已整改完毕，已按照中国证券业协           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 会要求按时报送关连整改禀报。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                   第四节 财务司帐信息    本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务禀报，援用的 2023 年 1-3 月的财务数据来自公司 2024 年 1-3 月未经审计的 合并财务报表，并经计算至万元后保留两位少许进行列示。    在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并团结母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务蓄意变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务禀报以了解 公司财务的详实情况。    一、最近三年及一期财务报表审计情况    （一）审计禀报情况    公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的 规则编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 模范无保属意见的审计禀报。    公司 2024 年 1-3 月的合并财务报表未经审计。    （二）禀报期内刊行东说念主司帐师事务所变更情况    禀报期内，刊行东说念主司帐师事务所不存在变更情况。    （三）禀报期内财务数据援用说明    为增强禀报期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用模范如下：    本召募说明书过甚摘录所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数 据 为 致 同 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 出 具 的 致 同 审 字 （2022） 第    为增强禀报期内刊行东说念主财务数据的可比性。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数 据在其 2021 年审计禀报与 2022 年审计禀报走漏存在各异时，则选用 2021 年审 计禀报的关连报表数据。当刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计禀报                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 与 2023 年审计禀报走漏存在各异时，则选用 2022 年审计禀报的关连报表数据。 当刊行东说念主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计禀报与 2024 年 1-3 月财务报表 走漏存在各异时，则选用 2023 年审计禀报的关连报表数据。   二、司帐政策和司帐测度的变更   （一）2024 年 1-3 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号规则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣损失）、且运行阐述的资产和欠债导致产生等额 应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易，因资产和欠债的运行阐述 所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业司帐准则第 和递延所得税资产。对于在初次奉行上述规则的财务报表列报最早期间的期初 至本解释奉行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规则，将累积影响数 诊治财务报表列报最早期间的期初留存收益过甚他关连财务报表款式。上述会 计处理规则自 2023 年 1 月 1 日起奉行。   本集团对租借业务阐述的租借欠债和使用权资产，以及阐述的弃置义务相 关预计欠债和对应的关连资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的， 按照解释第 16 号的规则进行诊治。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并 利润表的影响如下：                                             单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录        合并资产欠债表款式                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127,728,099.82          递延所得税欠债                                120,661,016.80             盈余公积                                  570,680.54           一般风险准备                                  623,901.55           交易风险准备                                  570,680.54            未分派利润                                 5,301,820.39                                                                       单元：元            合并利润表款式                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1,033,190.62               净利润                                  1,033,190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并 利润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表款式                              诊治前              诊治金额                     诊治后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产                                   148,654,871.86         1,135,125,233.35   递延所得税欠债                4,880,480.37       142,620,979.46         147,501,459.83      盈余公积                                    535,593.12            1,266,715,648.29                             .17    一般风险准备                                    538,052.55            1,417,503,768.56                             .01    交易风险准备                                    535,593.12            1,195,228,304.46     未分派利润                                    4,424,653.61          2,713,465,751.87                             .26                                                                       单元：元   合并利润表款式                               诊治前               诊治金额                    诊治后   （2022 年度）     所得税用度                  127,758,374.64     -2,469,737.07         125,288,637.57       净利润                  457,864,181.67      2,469,737.07         460,333,918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录  合并资产欠债表款式                           诊治前             诊治金额               诊治后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产                               169,959,713.57   1,036,627,397.00   递延所得税欠债                               166,395,558.24   337,704,220.49      盈余公积              1,224,211,448.    一般风险准备              1,349,622,877.    交易风险准备              1,152,724,104.     未分派利润              2,919,653,525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号），并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 大影响。   （四）2021 年度   刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年更正的《企业司帐准则 第 21 号—租借》（以下简称“新租借准则”），按照新租借准则的过渡条目，发 行东说念主未重述 2020 年度禀报的比较数字，因选用新租借准则而作念出的重分类及调 整在 2021 年 1 月 1 日历初资产欠债表内阐述，该准则的选用未对刊行东说念主财务报 表产生紧要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐测度 变更的提案》，高兴根据该司帐准则要求对刊行东说念主的司帐政策进行变更，刊行 东说念主已选用新租借准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东说念主初次奉行新租借用具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 政策变更，且关连金额的诊治一经阐述在财务报表中。刊行东说念主取舍不对比较期 间信息进行重述。在初次执行新租借准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 选用的下列实务不详处理方法：对具有合理相同特征的租借组合选用单一折现 率；限定 2021 年 1 月 1 日的剩余租借期短于 12 个月的经营租借当作短期租借 处理，不阐述使用权资产和租借欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                               单元：万元        款式        2020 年 12 月 31 日         诊治            2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64,200.60          64,200.60 其他资产                      45,755.26        -7,473.10          38,282.16 资产统统                    6,386,288.40       56,727.50        6,443,015.90 欠债 租借欠债                                -      56,727.50          56,727.50 欠债统统                    3,775,488.82       56,727.50        3,832,216.33   使用权资产根据与租借欠债止境的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内阐述的与该租借关连的预支或计提的租借付款额给予诊治。刊行东说念主 的租借合同均为非损失合同，不需要在初次执行日对使用权资产进行诊治。于 用磨灭折现率，所选用的增量借钱利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租借准则下走漏的尚未支付的最低 经营租借付款额诊治为新租借准则下阐述的租借欠债，具体如下：                                                               单元：万元               款式                                       金额 按初次执行日增量借钱利率折现计算的租借欠债                                         57,624.21 减：选用简化处理的租借付款额                                                   896.71 其中：短期租借                                                          264.91      剩余租借期即是小于 12 个月的租借                                          631.80   （3）执行新租借准则对 2021 年度财务报表款式的影响如下：                                                               单元：万元  合并资产欠债表款式         2021.12.31 报表数       假设按原租借准则         加多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   合并资产欠债表款式        2021.12.31 报表数     假设按原租借准则          加多/减少（-）  使用权资产                    66,519.17                --      66,519.17  其他资产                     45,872.72        53,621.93       -7,749.21  资产统统                  8,511,794.27      8,453,024.30      58,769.97  欠债  租借欠债                     59,910.98                --      59,910.98  欠债统统                  5,790,899.53      5,730,988.55      59,910.98                                                            单元：万元       合并利润表款式      2021 年度报表数         假设按原租借准则          加多/减少（-）  利息净收入                    20,447.18        22,747.71       -2,300.53  资产处置收益                        1.04                --           1.04  业务及管制费                  250,719.32       251,841.71       -1,122.39  其他业务成本                  236,310.90       236,346.97          -36.08  净利润                     142,534.49       143,675.51       -1,141.02 （征求意见稿）》，根据该文书：企业职工栽培经费年度索要比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得毁坏变更。团结本公司面前的现实情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工栽培经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月计算索要职 工栽培经费。上述司帐测度的变更本公司选用异日适用法，影响 2021 年业务及 管制费减少 12,389,021.93 元；加多 2021 年利润总额 12,389,021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过甚变化情况     合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围合乎财政部《企业司帐准则》及关连规则。     （一）2024 年 1-3 月合并财务报表范围变化情况 并范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐辛苦        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                              单元：万元       款式                                      日                    日                    日 资产： 货币资金            1,571,828.92       1,418,638.41         1,526,583.48         1,608,389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             278,459.11        238,665.97           296,965.85           284,724.75 其中：客户备付金          155,425.42        131,969.00           147,900.19           142,832.92 融出资金              805,865.33        829,604.26           749,022.44           847,985.54 繁衍金融资产              7,667.62         14,326.17             5,186.06             1,059.88 买入返售金融资产          736,941.34        457,215.68           743,813.22           158,171.39 应收款项               36,250.39         51,083.29            29,532.67            27,364.58 存出保证金             197,293.70        200,074.05           155,430.92           161,054.52 金融投资：           5,722,894.08       5,915,831.39         5,761,672.16         5,175,969.57  交易性金融资产        5,717,641.93       5,910,425.48         5,720,319.30         5,137,275.43  债权投资                      -                    -                    -                  -  其他债权投资             3,027.24          2,999.70            34,788.12            26,630.00  其他权益用具投 资 应收融资租借债               41.74                57.19                     -                  - 经久股权投资              4,118.14          4,133.63             3,288.48             4,363.82 固定资产               19,459.55         18,854.46            16,921.63            16,619.43 在建工程               33,638.15         31,309.69            15,659.66             7,953.57 使用权资产              46,352.82         48,264.41            57,045.16            66,519.17 无形资产               23,234.53         23,158.39            20,476.23            18,454.26 商誉                   624.37             624.37               624.37               624.37                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录       款式                                       日                  日                  日 递延所得税资产           109,500.92          107,117.36         98,647.04          86,666.77 其他资产              259,121.51          263,129.10         85,613.79          45,872.72 资产统统             9,853,292.20       9,622,087.82       9,566,483.16       8,511,794.27 欠债：                         -                  -                  -                  - 短期借钱                2,502.78            4,004.20                  -                  - 应付短期融资款           581,141.67          482,623.32        843,328.70        1,135,771.10 拆入资金              133,362.73          258,303.30        378,238.76         248,169.34 交易性金融欠债           449,946.50          151,137.54         14,809.93          78,501.27 繁衍金融欠债             48,839.11           28,606.89          4,598.32           2,141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1,407,347.62       1,284,860.52       1,446,405.16       1,483,045.96 应付职工薪酬            203,878.32          194,266.84        206,812.75         223,072.69 应交税费                5,989.16            4,702.33         19,575.15           8,486.51 应付款项               50,124.86           54,786.97         31,427.54          27,704.15 预计欠债                        -                  -             45.00              45.00 合同欠债               13,174.65            9,115.28          5,771.81           3,724.42 应付债券             1,430,406.15       1,529,013.00       1,253,202.61        424,385.30 经久应付职工薪酬                    -                  -                  -                  - 递延所得税欠债            24,632.01           19,120.97            488.05          17,130.87 租借欠债               43,577.18           42,961.72         51,490.93          59,910.98 其他欠债              297,959.53          282,879.58         47,286.25          13,150.10 欠债统统             7,020,683.14       6,809,747.88       6,850,577.98       5,790,899.53 股东权益：                       -                  -                  -                  - 股本                446,958.17          446,958.17        446,958.17         446,958.17 老本公积             1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31 其他笼统收益              -4,710.03          -4,584.40          -4,113.04          -1,096.34 盈余公积              137,662.49          137,662.49        126,618.01         122,421.14 一般风险准备            156,240.23          155,693.49        141,696.57         134,962.29 交易风险准备            130,513.76          130,513.76        119,469.27         115,272.41 未分派利润             347,571.99          328,511.31        270,904.11         291,965.35 包摄于母公司股东 权益统统 少数股东权益             18,681.15           17,893.80         14,680.77          10,720.40 股东权益统统           2,832,609.06       2,812,339.94       2,715,905.18       2,720,894.73 欠债和股东权益总 计                                                                           单元：万元                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录          款式         2024 年 1-3 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、营业收入                 159,514.64          689,431.22    530,842.99    675,102.26 手续费及佣金净收入               35,551.50          171,851.21    181,955.24    207,079.72 其中：经纪业务手续费净收入           18,876.52           79,439.80     96,635.78    124,260.09 投资银行业务手续费净收入             3,629.90           35,994.62     34,851.90     45,788.25 资产管制业务手续费净收入             2,371.08           11,834.24      7,355.31      2,274.32 利息净收入                   -6,610.44          -25,237.27    -19,463.70     20,447.18 投资收益（损失以“-”号填列）         36,192.61          202,445.07    174,587.13    190,283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                            -15.50             877.36        229.75        798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）              7.20              59.93        264.49         -65.71 其他业务收入                  81,283.40          309,848.66    265,036.91    239,012.41 资产处置收益（损失以“-”号填                             -0.19              35.65         10.33           1.04 列） 其他收益                      565.85             3,269.25      2,615.33      1,494.09 二、营业总开销                132,359.52          534,964.28    471,865.87    487,160.27 税金及附加                     577.14             2,992.46      2,953.06      3,380.56 业务及管制费                  52,730.38          228,144.13    206,676.63    250,719.32 信用减值损失                    -487.94              -80.84      1,363.99     -3,250.50 其他业务成本                  79,539.94          303,908.54    260,872.19    236,310.90 三、营业利润（损失以“-”号填 列） 加：营业外收入                    33.65              203.81         54.42         65.21 减：营业外开销                      2.91            1,496.98       469.29        419.96 四、利润总额（损失总额以“-”号 填列） 减：所得税用度                  6,776.06           33,390.32     12,775.84     45,052.75 五、净利润（净损失以“-”号填 列） 其中：包摄于母公司股东的净利润         19,622.46          116,570.42     42,806.04    140,999.13 少数股东损益                    787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 六、其他笼统收益的税后净额             -140.68           -2,051.14     -3,931.45      1,529.49 七、笼统收益总额                20,269.13          117,732.31     41,854.97    144,063.98 包摄于母公司股东的笼统收益总额         19,481.78          114,519.28     38,874.59    142,528.62 包摄于少数股东的笼统收益总额            787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                 0.0439              0.2608        0.0958        0.3155 （二）稀释每股收益                 0.0439              0.2608        0.0958        0.3155                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                                                    单元：万元       款式           2024 年 1-3 月      2023 年度         2022 年          2021 年 一、经营行动产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净加多额                          16,563.31 收取利息、手续费及佣金的现款          72,768.34     329,786.30     315,115.54      359,503.92 拆入资金净加多额                        -               -    129,900.00       98,000.00 回购业务资金净加多额                      -     294,629.81     480,541.92      833,277.03 返售业务资金净减少额                      -               -              -               - 融出资金净减少额                22,582.41               -      90,754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额          122,487.09               -              -     127,574.24 收到其他与经营行动关连的现款         482,244.94     840,117.29     349,058.02      322,901.51 经营行动现款流入小计             981,834.10    1,481,096.71   1,365,370.18   1,741,256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                 -               -     497,332.52   2,136,873.44 加额 返售业务资金净加多额             287,771.83               -     606,470.79      98,755.96 融出资金净加多额                        -      81,440.21               -     198,101.26 回购业务资金净减少额             134,865.05      84,167.81               -               - 拆入资金净减少额               125,000.00     119,900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                   -     125,748.26      37,445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款          25,764.58      86,304.64      79,801.39       71,488.13 支付给职工以及为职工支付的现款         27,249.56     163,613.40     157,746.23      146,005.91 支付的各项税费                 10,313.69      66,019.87      55,171.92      100,017.74 支付其他与经营行动关连的现款         154,033.74     728,831.30     405,928.95      361,948.96 经营行动现款流出小计             764,998.45    1,456,025.50   1,839,897.00   3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额          216,835.65      25,071.21     -474,526.82   -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量：                  -               - 收回投资收到的现款                3,443.60               -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                     -          32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的                                 -               -              -               - 现款净额 收到其他与投资行动关连的现款                  -       8,279.94        7,981.64               - 投资行动现款流入小计               3,443.72       8,399.79        9,324.65         139.94 投资支付的现款                  6,233.60               -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行动关连的现款                  -               -              -               - 投资行动现款流出小计              11,455.33      23,120.59       19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额           -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录  三、筹资行动产生的现款流量：                               -                   -  继承投资收到的现款                                    -                   -          980.00                    -  其中：子公司继承少数股东投资收                                               -                   -          980.00                    -  到现款  取得借钱收到的现款                                    -           4,000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                          580,000.00        2,350,378.00     3,310,766.00         1,230,527.00  筹资行动现款流入小计                         580,000.00        2,354,378.00     3,311,746.00         1,230,527.00  偿还债务支付的现款                          571,765.00        2,441,455.00     2,787,236.00          382,715.00  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                               -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行动关连的现款                       1,180.71          19,471.10         15,188.39           12,593.47  筹资行动现款流出小计                         597,513.53        2,537,538.72     2,896,230.26          457,460.32  筹资行动产生的现款流量净额                       -17,513.53        -183,160.72      415,515.74           773,066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物  的影响  五、现款及现款等价物净加多额                     191,317.70         -172,750.38       -69,270.86         -618,554.43  加：期初现款及现款等价物余额                    1,620,491.15       1,793,241.53     1,862,512.39         2,481,066.82  六、期末现款及现款等价物余额                    1,811,808.85       1,620,491.15     1,793,241.53         1,862,512.39            （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                      单元：万元       款式       2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                1,251,986.31            1,120,679.59              1,174,867.60             1,321,648.19 其中：客户资金入款            994,905.34               886,812.06               971,052.30              1,024,322.82 结算备付金                289,346.70               242,428.58               277,279.63                274,844.33 其中：客户备付金              96,933.57                   88,758.57             95,305.22                113,087.96 拆出资金                  13,737.50                    5,104.11             30,864.95                 20,627.72 融出资金                 805,865.33               829,604.26               749,022.44                847,985.54 繁衍金融资产                 7,649.66                   13,999.77              5,186.06                  1,059.88 存出保证金                 76,324.04                   82,274.74             31,628.27                 25,179.94 应收款项                  26,213.72                   31,760.02             15,691.93                 13,373.23 买入返售金融资产             736,650.04               448,907.38               723,034.60                 92,391.23 金融投资：               5,530,676.25            5,746,144.06              5,607,312.87             4,998,933.93  交易性金融资产            5,524,621.77            5,740,878.15              5,566,100.01             4,960,379.79  债权投资                                                                            -                         -  其他债权投资                3,027.24                    2,999.70             34,788.12                 26,630.00                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录       款式    2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日  其他权益用具投资           3,027.24             2,266.21              6,424.74            11,924.14 应收融资租借债             2,084.91             6,203.68              7,237.11             7,919.09 经久股权投资            290,668.68           270,668.68            270,668.68           229,648.68 固定资产               17,417.00            16,679.13             14,957.04            14,713.24 在建工程               32,162.46            29,772.25             13,985.86             6,468.52 使用权资产              39,197.68            40,558.54             47,718.38            56,715.70 无形资产               18,524.63            18,465.98             16,664.61            15,329.46 商誉                    120.00                 120.00              120.00              120.00 递延所得税资产            96,033.74            95,946.30             89,402.30            78,786.14 其他资产              152,853.68           170,069.87             36,423.23            18,225.58 资产统统             9,390,326.02        9,169,386.93           9,112,065.57        8,023,970.42 欠债： 应付短期融资款           581,141.67           482,623.32            843,328.70         1,135,771.10 拆入资金              133,362.73           258,303.30            378,238.76           248,169.34 交易性金融欠债           441,213.56           141,698.38              5,952.36 繁衍金融欠债             48,305.10            28,397.14              4,584.87             2,141.40 卖出回购金融资产款        2,327,800.87        2,463,365.41          2,525,999.71         2,035,301.72 代理买卖证券款          1,094,393.89          979,826.18          1,075,722.75         1,146,300.79 应付职工薪酬            180,320.09           172,150.13            180,873.10           203,815.50 应交税费                3,370.23             2,042.22             16,506.28             6,258.93 应付款项               37,390.57            42,601.10             25,383.70            20,811.02 合同欠债                   94.65                  94.63              288.16                    - 预计欠债                                                              45.00               45.00 应付债券             1,430,406.15        1,529,013.00          1,253,202.61           424,385.30 经久应付职工薪酬                                                               -                   - 递延所得税欠债            22,670.30            18,862.49                307.06            14,807.05 租借欠债               42,393.26            41,568.90             49,638.46            58,076.36 其他欠债              232,356.28           213,458.52             43,104.62             9,410.11 欠债统统             6,575,219.36        6,374,004.73          6,403,176.14         5,305,293.63 股东权益： 股本                446,958.17           446,958.17            446,958.17           446,958.17 老本公积             1,600,471.16        1,600,471.16          1,600,471.16         1,600,471.16 其他笼统收益              -4,663.71           -4,538.08              -4,066.72           -1,050.02 盈余公积              137,662.49           137,662.49            126,618.01           122,421.14 一般风险准备            138,392.84           138,382.08            127,275.20           123,051.58 交易风险准备            130,513.76           130,513.76            119,469.27           115,272.41 未分派利润             365,771.95           345,932.62            292,164.33           311,552.34 股东权益统统           2,815,106.66        2,795,382.20          2,708,889.42         2,718,676.79                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    款式         2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 欠债及股东权益统统          9,390,326.02              9,169,386.93           9,112,065.57         8,023,970.42                                                                                    单元：万元          款式              2024 年 1-3 月           2023 年度             2022 年           2021 年度  一、营业收入                         67,813.31           317,663.52       211,931.28        378,552.15  手续费及佣金净收入                      24,288.59           123,771.06       131,867.22        166,123.70  其中：经纪业务手续费净收入                  18,039.80            75,420.84        89,592.56        118,277.07  投资银行业务手续费净收入                     3,629.90           35,994.62        34,851.90         45,788.25  资产管制业务手续费净收入                     1,908.68           10,428.31         6,747.40          3,047.43  利息净收入                          -8,019.71           -30,786.81       -25,995.22         13,746.59  投资收益                           36,246.53           186,495.11       172,055.84        184,519.23  其他收益                              363.13             1,062.70         1,054.59            787.38  公允价值变动收益                       14,702.64            36,658.09       -67,651.75         13,036.28  汇兑收益                                7.20               59.93            265.84            -64.64  其他业务收入                            224.94              402.91            333.91            403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业开销                         41,326.38           176,004.61       157,966.56        201,657.66  税金及附加                             426.72             2,378.69         2,468.75          2,940.26  业务及管制费                         41,319.33           173,428.48       153,643.56        201,817.32  信用减值损失                           -490.18               -84.64         1,570.96         -3,369.67  其他业务成本                             70.52              282.08            283.28            269.76  三、营业利润                         26,486.92           141,658.91        53,964.73        176,894.48  加：营业外收入                             1.61               20.70             52.93             36.77  减：营业外开销                             1.69             1,487.41           422.15            378.26  四、利润总额                         26,486.84           140,192.19        53,595.51        176,553.00  减：所得税                            6,621.71           30,282.93        11,626.90         42,245.46  五、净利润                          19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （一）连续经营净利润                     19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （二）断绝经营净利润                                                                    -                -  六、其他笼统收益                         -140.68            -2,051.14         -3,931.45         1,529.49  七、笼统收益总额                       19,724.46           107,858.13        38,037.16        135,837.02                                                                                    单元：万元          款式               2024 年 1-3 月              2023 年度           2022 年           2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款                    53,827.76          268,880.87        251,983.13        306,028.50                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录       款式           2024 年 1-3 月           2023 年度        2022 年         2021 年度 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净加多额                               33,685.76 拆入资金净加多额                                    25,000.00     129,900.00       98,000.00 拆出资金净减少额                                                            -               - 返售业务资金净减少额                                 273,824.51               -               - 融出资金净减少额               22,582.41                           90,754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额         114,567.71                                    -      23,329.15 回购业务资金净加多额                                                490,358.06      804,521.20 收到其他与经营行动关连的现款        351,334.29           350,695.33      37,631.64       56,372.18 经营行动现款流入小计            836,671.85           952,086.47    1,000,627.53   1,288,251.02 融出资金净加多额                                    81,440.21               -     198,101.26 拆入资金净减少额              125,000.00           119,900.00 为交易目的而持有的金融资产净增 加额 回购业务资金净减少额            134,865.05                                    -               - 代理买卖证券支付的现款净额                               94,885.27      71,303.38                - 返售业务资金净加多额            287,771.83                          632,326.79       41,713.10 拆出资金净加多额                8,500.00                           10,000.00       10,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款         20,294.76            82,263.38      77,670.34       68,530.27 支付给职工以及为职工支付的现款        21,651.38           129,903.14     129,854.76      120,084.11 支付的各项税费                 8,000.16            52,902.86      43,649.07       90,447.53 支付其他与经营行动关连的现款         11,565.16           221,803.96      48,633.49       36,741.16 经营行动现款流出小计            617,648.34           846,169.34    1,505,157.23   2,652,094.04 经营行动产生的现款流量净额         219,023.51           105,917.13    -504,529.70    -1,363,843.02 二、投资行动产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行动关连的现款                               8,279.94       7,981.64                - 投资行动现款流入小计                  0.12             8,351.46       8,013.83           38.48 投资支付的现款                20,000.00                           40,000.00       80,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计             24,891.50            20,410.34      57,929.69       96,235.90 投资行动产生的现款流量净额          -24,891.38           -12,058.88     -49,915.86     -96,197.42 三、筹资行动产生的现款流量： 继承投资收到的现款 刊行债券收到的现款             580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 筹资行动现款流入小计            580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 偿还债务支付的现款             570,265.00          2,441,455.00   2,787,236.00     382,715.00                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录       款式            2024 年 1-3 月           2023 年度          2022 年           2021 年度 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动关连的现款            1,112.58           16,431.52        14,109.84         12,317.82 筹资行动现款流出小计              595,914.49         2,533,335.24    2,895,151.70        456,126.10 筹资行动产生的现款流量净额           -15,914.49          -182,957.24      415,614.30        774,400.90 四、汇率变动对现款的影响                  7.20               59.93          265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净加多额          178,224.84           -89,039.06     -138,565.44       -685,704.18 期初现款及现款等价物余额          1,363,108.17         1,452,147.23    1,590,712.67      2,276,416.85 六、期末现款及现款等价物余额        1,541,333.01         1,363,108.17    1,452,147.23      1,590,712.67      五、最近三年及一期的主要财务蓄意      （一）主要财务数据及财务蓄意        款式        31 日/2024 年      31 日/2023 年         31 日/2022       月 31 日    总资产（亿元）               985.33         962.21             956.65         851.18    总欠债（亿元）              702.07              680.97         685.06         579.09    全部债务（亿元）             447.52              473.73         509.28         401.45    整个者权益（亿元）            283.26              281.23         271.59         272.09    营业总收入（亿元）             15.95               68.94          53.08          67.51    利润总额（亿元）                2.72              15.32           5.86          18.76    净利润（亿元）                 2.04              11.98           4.58          14.25    扣除非遍及性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司整个者的    净利润（亿元）    扣除非遍及性损益后归    属于母公司股东净利润              1.89              11.56           4.15          13.86    （亿元）    经营行动产生现款流量    净额（亿元）    投资行动产生现款流量                           -0.80              -1.47          -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行动产生现款流量                           -1.75             -18.32          41.55          77.31    净额（亿元）    流动比率（倍）                 1.70               1.91           1.86            1.74    速动比率（倍）                 1.67               1.88           1.84            1.74    资产欠债率（%）              71.25               71.65          71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             71.25               70.77          65.22          59.60    营业毛利率（%）              17.02               22.40          11.11          27.84                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 平均总资产禀报率 （%） 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非遍及性损益后加 权平均净资产收益率            0.67           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）              -          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比                         -           6.09     3.93     7.16 （%） EBITDA 利息保障倍数                         -           2.43     1.72     3.69 （倍） 利息保障倍数（倍）               -           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数                         -           1.00    -3.62   -17.00 （倍） 贷款偿还率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行动产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率              3.65          17.10    18.66    26.04 存货盘活率                   -              -        -        -   上述财务蓄意的计算方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）全部债务=经久借钱+应付债券+短期借钱+交易性金融欠债+应付单据+应付短期 债券+一年内到期的非流动欠债+其他有息债务；   （4）债务老本比率=全部债务/（全部债务+整个者权益）                             ；   （5）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资 金利息开销）；   （6）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折 旧+投资性房地产折旧+摊销；   （7）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （8）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （9）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总额；                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    （10）每股经营行动产生的现款流量净额=经营行动产生的现款流量净额/期末普通股  股份总额；    （11）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末普通股股份总额；    （12）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支  出。       （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          款式               2024 年 1-3 月      2023 年度       2022 年度         2021 年度 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                         0.7         4.24           1.58          5.31 扣除非遍及性损益后 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                        0.67         4.21           1.53          5.22       （三）非遍及性损益明细表（合并报表口径）                                                                   单元：万元        非遍及性损益款式                      2023 年度      2022 年度         2021 年度                           月  非流动资产处置损益                  -1.73        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但  与公司正常经营业务密切相  关，合乎国度政策规则、按照            193.18      2,727.08     2,105.89             1,235.35  一定模范定额或定量连续享受  的政府补助除外  单独进行减值测试的应收款项  减值准备转回  除上述各项之外的其他营业外  收入和开销  其他合乎非遍及性损益界说的  损益款式  非遍及性损益统统                1,024.31     2,325.22     2,274.22             3,486.57  所得税影响额                   256.08         921.68      568.55              871.64  非遍及性损益净额                 768.23      1,403.54     1,705.67             2,614.93  少数股东权益影响额（税后）       0.00     496.94    383.86     255.79  包摄于母公司普通股股东的非  遍及性损益  扣除非遍及性损益后的包摄于  母公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号——非                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    遍及性损益（2023 年更正）》的规则，非遍及性损益是指与公司正常经营业务无顺利关系，    以及虽与正常经营业务关连，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司经营业    绩和盈利才智作念出正常判断的各项交易和事项产生的损益。       （四）风险戒指蓄意    险戒指蓄意（母公司口径）如下：      款式       2024-3-31   2023-12-31   2022-12-31     2021-12-31   预警模范     监管模范 中枢净老本（亿元）        228.36       229.89         227.49       233.56        -          - 附庸净老本（亿元）             -            -              -            -        -          - 净老本（亿元）          228.36       229.89         227.49       233.56        -          - 净资产（亿元）          280.76       279.54         270.89       271.87        -          - 各项风险老本准备之 和（亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险覆盖率          287.47%      292.03%      325.73%        318.62%     ≥120%    ≥100% 老本杠杆率           25.62%       26.46%          28.14%      33.84%     ≥9.6%     ≥8% 流动性覆盖率         275.21%      251.95%      693.87%        311.72%     ≥120%    ≥100% 净褂讪资金率         156.84%      178.17%      180.87%        151.45%     ≥120%    ≥100% 净老本/净资产         81.34%       82.24%          83.98%      85.91%     ≥24%     ≥20% 净老本/欠债          41.56%       42.62%          42.70%      56.16%     ≥9.6%     ≥8% 净资产/欠债          51.09%       51.82%          50.85%      65.37%     ≥12%     ≥10% 自营权益类证券及证 券繁衍品/净老本 自营非权益类证券及 其繁衍品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险戒指蓄意管制办法（2016 年更正版）》       （证监会    令第 125 号）和《证券公司风险戒指蓄意计算模范规则》                               （中国证监会令第 125 号）（2020    年更正版）        。       六、管制层磋议与分析      公司管制层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务报    告以及 2024 年 1-3 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利能    力、现款流量、偿债才智过甚可连续性进行了如下分析。       （一）资产构因素析                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录          最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                     单元：万元、%  款式             金额          占比           金额          占比          金额          占比          金额          占比 货币资金     1,571,828.92    15.95    1,418,638.41    14.74   1,526,583.48    15.96   1,608,389.92    18.90 其中：客户 资金入款 结算备付金     278,459.11      2.83     238,665.97      2.48    296,965.85      3.10    284,724.75      3.34 其中：客户 备付金 融出资金      805,865.33      8.18     829,604.26      8.62    749,022.44      7.83    847,985.54      9.96 繁衍金融资 产 买入返售金 融资产 应收款项       36,250.39      0.37      51,083.29      0.53     29,532.67      0.31     27,364.58      0.32 存出保证金     197,293.70      2.00     200,074.05      2.08    155,430.92      1.62    161,054.52      1.89 交易性金融 资产 其他债权投 资 其他权益工 具投资 应收融资租 赁款 经久股权投 资 固定资产       19,459.55      0.20      18,854.46      0.20     16,921.63      0.18     16,619.43      0.20 在建工程       33,638.15      0.34      31,309.69      0.33     15,659.66      0.16      7,953.57      0.09 使用权资产      46,352.82      0.47      48,264.41      0.50     57,045.16      0.60     66,519.17      0.78 无形资产       23,234.53      0.24      23,158.39      0.24     20,476.23      0.21     18,454.26      0.22 商誉            624.37      0.01         624.37      0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税 资产 其他资产      259,121.51      2.63     263,129.10      2.73     85,613.79      0.89     45,872.72      0.54 资产统统     9,853,292.20   100.00    9,622,087.82   100.00   9,566,483.16   100.00   8,511,794.27   100.00          最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8,511,794.27 万元、9,566,483.16        万元、9,622,087.82 万元和 9,853,292.20 万元。公司资产组成中，货币资金、融                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录  出资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三  年及最新一期末上述统统占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.64%。总  体看来，公司资产流动性较强，资产结构合理，合乎证券行业的特色。  主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产加多所致。2023 年末，公司总资  产比 2022 年末加多了 55,604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 3 月  末，公司总资产比 2023 年末加多了 231,204.38 万元，增幅为 2.40%，主要系买  入返售金融资产加多所致。       （1）货币资金                                                                        单元：万元、%      款式               金额           占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 现款                                          -        -           -        -           -        - 银行入款        1,568,650.63 99.80 1,416,145.29 99.82 1,526,178.91 99.97 1,608,380.52 100.00 其中：客户入款     1,217,909.01 77.48 1,115,981.56 78.67 1,222,677.52 80.09 1,236,560.24 76.88  公司入款        350,741.61 22.31      300,163.73 21.16      303,501.39 19.88     371,820.28 23.12 其他货币资金         3,178.29    0.20      2,493.13   0.18        404.58   0.03          9.40   0.00      统统     1,571,828.92   100 1,418,638.41 100.00 1,526,583.48 100.00 1,608,389.92 100.00       证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部  分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末，公司货币资金占  资产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 15.95%。  要系银行入款减少所致；2024 年 3 月末，货币资金总额较 2023 年末加多了       （2）结算备付金  表：                                                                      单元：万元、%                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    款式               金额           占比          金额             占比           金额       占比             金额          占比 客户备付金        155,425.42     55.82      131,969.00      55.29    147,900.19 49.80          142,832.92     50.17 自有备付金        123,033.69     44.18      106,696.98      44.71    149,065.66 50.20          141,891.83     49.83    统统        278,459.11    100.00      238,665.97     100.00    296,965.85 100.00         284,724.75 100.00          结算备付金主若是存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备     付金，用于中意开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末缩短 58,299.88     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 3 月末，结     算备付金总额较 2023 年末加多 39,793.14 元，增幅为 16.67%。          （3）融出资金                                                                              单元：万元、%         款式                           金额          占比       金额         占比        金额           占比          金额           占比 融资融券业务融出资金            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 其中：个东说念主                 763,401.59 94.68 791,107.62          95.30   724,285.55 96.62         840,005.32 98.93    机构                     42,929.72   5.32    39,011.11     4.70    25,370.06 3.389           9,054.18     1.07         统统            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 减：减值准备                      465.98              514.47         -        633.17        -       1,073.96           -         统统            805,865.33             829,604.26        -   749,022.45         -     847,985.54           -          公司于 2012 年 5 月信中国证监会批准脱手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的旧例业务。          融资是指客户以资金或证券当作质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的行径，上述借出资金当作融出资金进行核算。     禀报期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金畛域增长较快，     减值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、465.98 万元。公司                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录        融出资金畛域保持在较高的水平。        要 系 融 资 业 务 规 模 减 少 所 致 。2023 年 末 ， 融 出 资 金 比 2022 年 末 增 加 了             （4）买入返售金融资产        体情况如下表所示：                                                                                              单元：万元、%      款式                     金额            占比                 金额            占比           金额            占比           金额         占比 股票                 187,402.06       21.02        185,634.45         30.32      185,302.08       20.62 165,130.62      53.13 债券                 704,505.30       78.98        426,561.54         69.68      713,301.50       79.38 145,693.02      46.87       统统           891,907.36      100.00        612,195.99        100.00      898,603.58     100.00 310,823.64 100.00 减：减值准备             154,966.02             -      154,980.31             -      154,790.36              - 152,652.25        -      账面价值          736,941.34             -      457,215.68             -      743,813.22              - 158,171.39        -             公司于 2012 年 10 月获取商定购回式证券交易业务经验，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        类的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                              单元：万元、%              款式                         金额        占比           金额         占比          金额         占比          金额          占比            一个月以内       3,258.01    1.74          -             -        -          -           -          -            一个月至三个              月内            三个月至一年               内             一年以上                                 -             -        -          -           -          -             已过时       156,352.32 83.43 156,352.32 84.23 161,800.90 87.32 161,872.61 98.03              统统       187,402.06 100 185,634.45 100.00 185,302.08 100.00 165,130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比        例的 100.00%、95.01%、96.16%和 88.1%。公司已按照司帐政策的要求足额计        提了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末的买入返售                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   金融资产账面价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、        （5）交易性金融资产   别列示如下：                                                                 单元：万元                    公允价值                                 运行成本 款式                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值统统          动计入当期损益的金融            运行成本统统        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,481,675.03    4,481,675.03        4,420,894.12     4,420,894.12 公募基金             365,018.17      365,018.17             365,566.48    365,566.48 股票                38,146.64       38,146.64              46,135.25     46,135.25 资管蓄意             678,868.84      678,868.84             670,675.98    670,675.98 信赖蓄意               9,040.69        9,040.69               8,962.76      8,962.76 其他               144,892.56      144,892.56             174,404.78    174,404.78 统统              5,717,641.93    5,717,641.93          5,686,639.35   5,686,639.35                    公允价值                               运行成本 款式                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值统统          动计入当期损益的金融            运行成本统统        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,081,316.99    4,081,316.99          4,018,165.57   4,018,165.57 公募基金             468,345.61      468,345.61             477,038.45    477,038.45 股票                50,707.63       50,707.63              56,558.40     56,558.40 资管蓄意             732,107.44      732,107.44             720,991.43    720,991.43 信赖蓄意               2,175.51        2,175.51               2,820.21      2,820.21 其他               575,772.30      575,772.30             603,457.31    603,457.31 统统              5,910,425.48    5,910,425.48          5,879,031.38   5,879,031.38                    公允价值                                 运行成本 款式                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值统统          动计入当期损益的金融            运行成本统统        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,526,992.27    4,526,992.27        4,466,675.27     4,466,675.27 公募基金             241,898.17      241,898.17             241,018.77    241,018.77 股票                49,390.84       49,390.84              49,237.39     49,237.39                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录  资管蓄意                      707,475.38          707,475.38                        704,159.82         704,159.82  信赖蓄意                        2,132.96             2,132.96                         2,858.43           2,858.43   其他                       192,429.67          192,429.67                        221,759.60         221,759.60   统统                      5,720,319.30        5,720,319.30                  5,685,709.27          5,685,709.27                              公允价值                                           运行成本   款式                                                               以公允价值计量且其变            以公允价值计量且其变动                                            公允价值统统                  动计入当期损益的金融                   运行成本统统            计入当期损益的金融资产                                                                        资产   债券                      4,050,632.04        4,050,632.04              3,941,373.30               3,941,373.30  公募基金                       273,695.33          273,695.33                       262,424.29         262,424.29   股票                        191,453.34          191,453.34                       114,076.92         114,076.92  资管蓄意                       444,425.61          444,425.61                       538,677.73         538,677.73  信赖蓄意                         2,289.29            2,289.29                         3,074.52            3,074.52   其他                        174,779.82          174,779.82                       214,233.55         214,233.55   统统                      5,137,275.43        5,137,275.43                   5,073,860.31          5,073,860.31           禀报期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        若是公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级        市集购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的        证券；3）通过一级市集网下非定向刊行申购投资的证券。公司交易性金融资        产主要由股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5,137,275.43 万元、        金融资产较 2021 年末加多 583,043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产畛域        加多及公允价值变动所致。2023 年末，交易性金融资产较 2022 年末加多        少 192,783.55 万元，降幅 3.26%。           （二）欠债构因素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                   单元：万元、%   款式               金额            占比            金额           占比             金额           占比            金额          占比 短期借钱           2,502.78       0.04         4,004.20         0.06             -          -                -        - 应付短期融资 款                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   款式                金额          占比          金额           占比             金额          占比          金额          占比 拆入资金         133,362.73      1.90    258,303.30          3.79    378,238.76      5.52    248,169.34      4.29 交易性金融负 债 繁衍金融欠债        48,839.11      0.70     28,606.89          0.42      4,598.32      0.07      2,141.40      0.04 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 应付职工薪酬       203,878.32      2.90    194,266.84          2.85    206,812.75      3.02    223,072.69      3.85 应交税费           5,989.16      0.09      4,702.33          0.07     19,575.15      0.29      8,486.51      0.15 应付款项          50,124.86      0.71     54,786.97          0.80     31,427.54      0.46     27,704.15      0.48 预计欠债                   -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债          13,174.65      0.19       9,115.28         0.13      5,771.81      0.08      3,724.42      0.06 应付债券        1,430,406.15    20.37   1,529,013.00    22.45       1,253,202.61    18.29    424,385.30      7.33 经久应付职工                        -        -              -            -              -        -              -        - 薪酬 递延所得税负 债 租借欠债          43,577.18      0.62     42,961.72          0.63     51,490.93      0.75     59,910.98      1.03 其他欠债         297,959.53      4.24    282,879.58          4.15     47,286.25      0.69     13,150.10      0.23 欠债统统        7,020,683.14   100.00   6,809,747.88   100.00       6,850,577.98   100.00   5,790,899.53   100.00           禀报期内，公司欠债总额与资产畛域变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4,307,853.57 万元、5,404,172.82 万元、5,524,887.36 万元和 5,613,335.52 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券加多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40,830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 3 月末，公司欠债较 2023 年末增        加 210,935.26 万元，增幅 3.10%，变动不大。           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1,135,771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292,442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360,705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 3                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 月末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末加多 98,518.35 万元，降幅为    禀报期内，公司拆入资金为中意公司短期的资金需求，从世界银行间同行 拆 借 中 心 ， 以 信 用 为 担 保 融 入 短 期 资 金 。2022 年 末 ， 公 司 拆 入 资 金 为 公司拆入资金 2021 年末减少 119,935.46 万元，降幅 31.71%，主要系银行间拆 入资金畛域减少所致；2024 年 3 月末，公司拆入资金 2023 年末减少 124,940.57 万元，降幅 48.37%，主要系银行间拆入资金畛域减少所致。    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78,501.27 万元、 包括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债金 额较 2021 年末减少 63,691.34 万元，降幅 81.13%，主若是由于结构化收益产物 畛域减小。2023 年末，交易性金融欠债金融较 2022 年末加多 136,327.61 万元， 增幅为 920.51%，主若是由于债券假贷和挂钩指数浮动型收益凭证畛域加多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2,065,660.43 万元、 出回购金融资产款较 2021 年末加多 481,436.58 万元，增幅 23.31%，主若是由 于国债卖出回购、企业债卖出回购畛域加多所致。2023 年末，公司卖出回购金 融资产款较 2022 年末减少 83,731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 135,564.54 万元，降幅 5.50%， 变动不大。    最 近 三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1,483,045.96 万元、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产关连，属于继承客户录用，                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司酿成债务偿还压力。 款较 2023 年末加多 122,487.10 万元，增幅 9.53%，变动不大。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424,385.30 万 元 、 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 20.37%。2022 年末，公司应付债券余额相较于 部 02、22 西部 03 等公司债券所致。2023 年末，公司应付债券余额相较于 2022 年末加多 275,810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、 末减少 98,606.85 万元，降幅 6.45%。    （三）盈利才智分析 下表所示：                                                             单元：万元       款式        2024 年 1-3 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业总收入              159,514.64    689,431.22    530,842.99    675,102.26 营业总开销              132,359.52    534,964.28    471,865.87    487,160.27 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 利润总额                27,185.86    153,173.77     58,562.26    187,587.24 净利润                 20,409.80    119,783.45     45,786.42    142,534.49 包摄于母公司整个者 的净利润 投资收益                36,192.61    202,445.07    174,587.13    190,283.28 公允价值变动收益            12,524.72     27,158.71    -74,162.75     16,850.25 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 其他业务收入              81,283.40    309,848.66    265,036.91    239,012.41 其他业务成本              79,539.94    303,908.54    260,872.19    236,310.90                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录          万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入高潮所致；收场净          利润 142,534.49 万元，同比加多 25.88%，主要系营业收入增长所致。          证券市集波动导致金融用具公允价值减少共同影响所致。收场净利润 45,786.42          万元，同比下降 67.86%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销          加多，成本收入比加多。          务收入加多所致。             按照司帐核算口径辞别，禀报期内公司的营业总收入组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%    款式                     金额            占比        金额         占比         金额         占比         金额         占比 手续费及佣金净收入       35,551.50         22.29   171,851.21    24.93   181,955.24    34.28   207,079.72    30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产管制业务手续 费净收入 利息净收入           -6,610.44         -4.14   -25,237.27    -3.66   -19,463.70    -3.67    20,447.18     3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益              565.85           0.35     3,269.25     0.47     2,615.33     0.49     1,494.09     0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填       12,524.72          7.85    27,158.71     3.94   -74,162.75   -13.97    16,850.25     2.50 列） 资产处置收益（损失                     -0.19          0.00       35.65      0.01       10.33      0.00         1.04     0.00 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入          81,283.40         50.96   309,848.66    44.94   265,036.91    49.93   239,012.41    35.40                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录     款式                     金额            占比     金额          占比         金额          占比          金额          占比     统统         159,514.64     100.00   689,431.22    100.00   530,842.99    100.00    675,102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，禀报期内，该三项收入统统占营业收入的比例分          别为 64.39%、49.53%、58.23%和 52.83%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产管制业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                                                             单元：万元、%      款式                     金额       占比         金额            占比         金额           占比         金额         占比 经纪业务手续费净收入       18,039.80   50.74      75,344.72     43.84     89,360.20     49.11   118,136.58     57.05 期货经纪业务净收入           836.73    2.35        4,095.08     2.38      7,275.58      4.00      6,123.51     2.96 投 资银 行业务 手续 费净 收入 资 产管 理业务 手续 费净 收入 基 金管 理业务 手续 费净 收入 投 资咨 询业务 手续 费净 收入 其他手续费净收入           -321.04   -0.90        1,103.79     0.64      1,333.07      0.73       744.88      0.36      统统          35,551.50 100.00      171,851.21 100.00       181,955.24    100.00   207,079.72 100.00             禀报期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要来源之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。禀报期内，受证券市集行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为彰着，但基本与证券市集的波动保持          一致。2022 年度较 2021 年度减少 27,624.31 万元，降幅 22.23%，主要由于股票          合座交易量减小所致。2023 年较 2022 年减少 10,104.03 万元，降幅 5.55%。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要来源。2022 年度，公司                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 投资银行业务手续费净收入 41,032.53 万元，较 2021 年度下降 10,936.35 万元， 降幅 23.88%，主要系投资银行业务畛域减小所致。2023 年较 2022 年加多    基金管制业务及投资盘问业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要来源之 一。2022 年度，公司基金管制业务及投资盘问业务手续费净收入为 34,851.90 万 元，较 2021 年度加多 6,336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅为 0.37%。    期货经纪业务、资产管制业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低， 占比也相对褂讪，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西 部期货。    （2）利息净收入    禀报期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券 利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20,447.18 万元、-19,463.70 万元、-25,237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资畛域扩大导致利息开销加多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益来源于自营业务投资的金融用具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 22.69%。2021 年度，公司投资 收益较 2020 年度加多 34,759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长赶快。 不大。2023 年度，公司投资收益较 2022 年度加多 27,857.94 万元，增幅 15.96%， 公司投资收益增长较为赶快。2024 年 1-3 月较 2023 年全年减少 166,252.46 万元， 降幅 82.12%。    证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录  格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面，  在市集连续诊治的环境下，公司禀报期内选用稳健的投资策略，散播投资风险，  主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、信赖蓄意及公司刊行的  资管蓄意等。其中，二级市集证券以经久价值投资为主，严慎取舍优质的投资  标的；其他场外品种投资，均以中低风险的产物为主。固定收益类投资方面，  在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济渐渐出现下行压  力，货币政策边缘松开的基调集结全年。在此环境下，债券收益率呈现触动向  下趋势。公司在禀报期内选用了稳健的投资策略，主动缩短信用风险偏好并适  度扩大债券投资畛域，取得了较好的投资收益。        公司营业开销包括税金及附加、业务及管制费、资产减值损成仇其他业务  成本，其中业务及管制费占比较高，最近三年及一期，业务及管制费占营业支  出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 39.84%。                                                                                  单元：万元、%  款式           金额          占比         金额         占比         金额         占比        金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值             -487.94    -0.37       -80.84    -0.02     1,363.99    0.29    -3,250.50    -0.67 损失 其他业务 成本 统统       132,359.52   100.00   534,964.28   100.00   471,865.87 100.00    487,160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、栽培费附加和其他附加。城建税、栽培费  附加以过甚他附加等税金均按现实交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公  司营业总收入，故禀报期内公司税金及附加的变动主若是由公司收入变动酿成  的。        （2）业务及管制费        业务及管制费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊  销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及管制费分别为 250,719.32 万元、206,676.63 万                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   元、228,144.13 万元和 52,730.38 万元。公司营业用度率（业务及管制费/营业总   收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 33.06%，公司经营情况轻松，营收   大幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。      最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3,250.50 万元、1,363.99 万元、   -80.84 万元和-487.94 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和   -0.31%，合座呈现牢固趋势。      （四）现款流量分析      公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                       单元：万元            款式               2024 年 1-3 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 经营行动现款流入小计                     981,834.10 1,481,096.71 1,365,370.18         1,741,256.70 经营行动现款流出小计                     764,998.45 1,456,025.50 1,839,897.00         3,113,191.40 经营行动产生的现款流量净额                   216,835.65      25,071.21    -474,526.82 -1,371,934.71 二、投资行动产生的现款流量： 投资行动现款流入小计                       3,443.72        8,399.79       9,324.65         139.94 投资行动现款流出小计                      11,455.33       23,120.59      19,848.92      19,760.63 投资行动产生的现款流量净额                    -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69 三、筹资行动产生的现款流量： 筹资行动现款流入小计                     580,000.00 2,354,378.00       3,311,746.00   1,230,527.00 筹资行动现款流出小计                     597,513.53 2,537,538.72 2,896,230.26          457,460.32 筹资行动产生的现款流量净额                   -17,513.53     -183,160.72    415,515.74     773,066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净加多/（减少） 额 加：期初/年头现款及现款等价物余额             1,620,491.15 1,793,241.53 1,862,512.39        2,481,066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1,811,808.85 1,620,491.15      1,793,241.53   1,862,512.39      禀报期内，公司经营行动现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行动现款流量净额分别为-1,371,934.71 万元、   -474,526.82 万元、25,071.21 万元和 216,835.65 万元。   为交易目的而持有的金融资产净加多额和返售业务资金净加多额大幅加多所致。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 务资金净加多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营 行动产生的现款流量净额为 25,071.21 万元，主要系经营行动现款流出减少导致。 经营行动现款流出减少导致。    禀报期内，公司投资行动现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、 收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他经久资产收回的现 金净额，投资行动现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产 和其他经久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量 净额分别为-19,620.69 万元、-10,524.28 万元、-14,720.80 万元和-8,011.61 万元。 置固定资产、无形资产和其他经久资产支付的现款。2022 年，公司投资行动产 生的现款流量净额为-10,524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现款。2023 年，公司投资行动产生的现款流量净额为-14,720.80 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他经久资产所支付的现款加多。    禀报期内，公司筹资行动现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和继承投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流 量净额分别为 773,066.68 万元、415,515.74 万元、-183,160.72 万元和-17,513.53 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅加多所致。2023 年度，公司筹资行动产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-3 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较 2023 年度同期增 加 165647.19 万元，主要系偿还债务支付的现款减少。    （五）偿债才智分析                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录       款式                /2024 年 1-3 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代 理款）（%） 流动比率（倍）                 1.70           1.91         1.86         1.74 速动比率（倍）                 1.67           1.88         1.84         1.74 贷款偿还率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 全部债务（亿元）              447.52         473.73       509.28       401.45 债务老本比（%）               71.25          70.77        65.22        59.60 现款利息保障倍数                            -           1.00        -3.62       -17.00 （倍） 利息保障倍数（倍）                  -           2.23         1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍                            -           2.43         1.72         3.69 数（倍） EBITDA 全部债务比                            -           6.09         3.93         7.16 （%） 包摄于上市公司股东 的每股净资产（元/               6.30           6.25         6.04         6.06 股） 欠债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 66.46%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，大致确保各样流动欠债 的正常支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠说念的融资才智，因此公司合座偿债才智较高，偿债风险较低。    （六）异日业务宗旨及盈利才智的可连续性分析    异日，公司将以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济服务会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才智，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 服务大局。坚持以高质地发展为导向，聚焦“十四五”蓄意干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面戒指管制体系，阐发企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全生命周期服务，驻足西部服务世界，以专科化业务 与客户共同成长，力图成为一流上市笼统型投资银行。            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   （1）证券行业的款式和趋势   现阶段，国际宏不雅经济步地复杂多变，国际间政策妥协难度加大，不确定 性因素彰着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡风物 愈加杰出，世界经济总需求衰竭趋势收敛隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各样潜在风险和冲击阻扰疏远。面前，国内老本市集注册制蜕变全 面落地，更好建立中国特色当代化多档次老本市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐发国有企业救援作用，为证券公司下一阶段发展建议了新命题。 因此，收敛中意住户合理的资产配置需求，切实提高服务当代化产业体系才智 是我国证券公司异日发展的宏不雅指向。此外，证券行业蚁合度稳中有升，头部 券商竞争上风更趋彰着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑收敛深化，外资券商市集冲击将渐渐暴露，证券行业竞争新 款式正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、现实戒指东说念主轻松的笼统实力为公司收敛开拓进步、发展 壮大提供计谋救济   公司的控股股东、现实戒指东说念主陕西投资集团有限公司当作陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营蜕变试点单元，一直以来为公司老本实力稳步提高、 业务畛域收敛扩大、连续褂讪发展提供强硬保障；“产融团结”等业务方针使 公司具备彰着的发展上风；金融板块当作陕投集团“双轮驱动”计谋中的重要 一环，为公司发展提供计谋救济。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大才略 之间权责明确，表率表率，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，大致快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲救济，促进公司转型发展，助推 公司收场进入行业一流券商宗旨。   ③权臣的区域上风为积极落实国度计谋提供重要救援   公司经久以来深耕西部地区，在陕西省内具有开头的市集所位。国度金融 服求实体经济的根柢指向为公司提供了紧要发展机遇，驻足老本中介根柢定位， 有用服求实体经济，塑造了轻松的西部证券品牌形象。                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录           ④笼统化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务           公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才智，倾力打造笼统化金融         服务平台，大致为客户提供“一站式”、全链条金融服务。           ⑤明确的计谋蓄意宗旨和市集化的侦察敛迹机制，助力公司行稳致远           公司驻足西部服务世界，以专科化业务与客户共同成长，力图成为一流上         市笼统型投资银行。公司有用鞭策市集化程度，强化侦察敛迹机制，健全问责         管制轨制，充分带动各项业务褂讪快速发展，助力公司行稳致远。           ⑥健全的合规风控体系和褂讪的信息系统，为公司业务开展提供强硬保障           公司长久深爱合规与风控体系建立，收敛加强落实主动合规毅力和全面风         险管制服务，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才智与业务发展         相稳当；公司以金融科技发展为机会，有用鞭策 IT 计谋稳步实施，切实保障信         息本事系统安全牢固运行。健全的合规风控体系和褂讪的信息系统，为公司业         务开展提供强硬保障。              七、刊行东说念主有息债务情况              （一）有息欠债总额              限定 2024 年 3 月末，公司有息债务总余额 4,475,214.20 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  款式               余额        占比            余额          占比         余额          占比          余额          占比 短期借钱         2,502.78    0.06       4,004.20      0.08         -           -           -           - 应付短期融资 款（短期债     581,141.67    12.99      482,623.32    10.19     843,328.70    16.79    1,135,771.10   29.32  券） 拆入资金（同 业拆借） 卖出回购金融  资产款 应付债券     1,430,406.15   31.96     1,529,013.00   32.28    1,253,202.61   24.95     424,385.30    10.95  统统      4,475,214.20   100.00    4,737,309.23   100.00   5,021,867.08   100.00   3,873,986.17   100.00           公司有息债务包括短期借钱、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    资产款和应付债券，债务融资格式较为各样，融资渠说念运动，卖出回购金融资    产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                       单元：亿元、%                      款式                             金额                  占比        银行借钱                                                0.25                    0.06        公司债券                                              143.04                   31.96        债务融资用具                                             58.11                   12.98        企业债                                                 0.00                    0.00        其他有息欠债                                            246.12                   55.00                      统统                                  447.52               100.00         （二）刊行东说念主有息欠债结构         限定 2024 年 3 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                      单元：万元   款式           1 年以内           1-2 年        2-3 年         3-5 年       5 年以上               统统 短期借钱              2,502.78             -            -             -           -           2,502.78 应付短期融资款 （短期债券） 拆入资金（同行 拆借） 卖出回购金融资 产款 应付债券            768,894.11   407,213.97    254,298.07             -           -     1,430,406.15   统统          3,813,702.16   407,213.97    254,298.07             -           -     4,475,214.20         从债务期限结构看，限定 2024 年 3 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为    资产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 661,512.04 万元，占有息债    务总金额的比例为 14.78%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通    说念业务向传统和革命业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管    理等功能将收敛开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需    求。         限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债畛域为 447.52 亿元，占欠债总额比重    为 63.74%。                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录           限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债畛域为 381.37 亿元，占        欠债总额比重为 54.32%。           限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主银行借钱余额为 0.25 亿元，占有息欠债比重为           刊行东说念主短期偿还压力较大，主若是到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款。                                                                     单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)       2024 年 3 月末        2023 年          2022 年     2021 年  款式            金额   占比          金额       占比       金额    占比        金额    占比  金额     占比 银行贷款         0.25    0.07     0.25    0.06 其中担保贷     款 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行        0.25    0.07     0.25    0.06 地点城商行 地点农商行  其他银行 债券融资       135.00   35.40   201.15   44.95   201.16   42.46   209.65   41.75   156.02   40.27 其中：企业    债券  公司债券       76.89   20.16   143.04   31.96    152.9   32.28   125.32   24.96    42.44   10.95 债务融资工     具       58.11   15.24    58.11   12.98    48.26   10.19    84.33   16.79   113.58   29.32 非标融资 其中：信赖    融资  融资租借 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资       246.12   64.54   246.12   55.00   272.57   57.54   292.53   58.25   231.38   59.73  农发基金  平滑基金 其他国有企   业借钱                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录  其中股东借      款 地点专项债 券转贷等 统统          381.37   100.00   447.52   100.00   473.73      100.00     502.18   100.00   387.39   100.00            （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析            限定 2024 年 3 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                                 单元：万元、%                  款式                         金额                                  占比                 信用融资                             2,147,413.33                             47.98                 质押融资                             2,327,800.87                             52.02                  统统                              4,475,214.20                            100.00            （四）存续的债券情况            限定本召募说明书签署之日，西部证券过甚子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资用具情况如下：                                                                            单元：年、亿元、% 序                             刊行       回售             到期        债券          刊行           刊行      债券简称       刊行格式                                                                               余额 号                             日历       日历             日历        期限          畛域           利率 公司债券小计                                                                     126.00                 126.00      券 CP006      券 CP005      券 CP004                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 序                       刊行          回售          到期     债券      刊行        刊行      债券简称      刊行格式                                                              余额 号                       日历          日历          日历     期限      畛域        利率      券 CP003      券 CP002 债务融资用具小      计      统统                                                       194.00            194.00           八、关联方及关联交易情况           （一）关联方关系           顺利或者障碍地戒指本公司的法东说念主（或者其他组织）过甚顺利或障碍戒指       的除本公司过甚控股子公司除外的法东说念主（或者其他组织）。           本公司的控股股东、现实戒指东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本       召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和现实戒指       东说念主”。           本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主       基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。           限定 2023 年末，公司其他关联方情况如下：           关联关系                           关联方称号                         主要交易内容                                                                  提供劳务、投资咨                                     西部信赖有限公司                                                                   询、财务咨询人                                    秦创原发展股份有限公司                          提供劳务                                    陕西动力投资股份有限公司                         提供劳务      受磨灭控股股东戒指的              西安东说念主民大厦有限公司索菲特酒店                            继承劳务         其他企业                        陕西金信实业发展有限公司西安金冠沐日酒店                             继承劳务                                    陕西金信餐饮管制有限公司                         继承劳务                               西安东说念主民大厦买卖中心有限公司                            继承劳务                                     西安东说念主民大厦有限公司                      继承劳务、租借                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                    陕西金泰恒业房地产有限公司                继承服务                     上海金陕实业发展有限公司              继承劳务、租借                   陕西君成融资租借股份有限公司               代理买卖证券                   陕西航空产业发展集团有限公司               代理买卖证券                   陕西航空产业资产管制有限公司               代理买卖证券                 陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)           代理买卖证券                                              代理买卖证券、受                    陕西省华秦投资集团有限公司                                                托资产管制                                              受托资产管制、财                 陕西省成长性企业教授基金管制有限公司           务咨询人、购买其发                                               行的金融用具                                              继承劳务、代理买                     陕西国金物业管制有限公司                                                 卖证券                                              代理买卖证券、受                   陕西陕投誉华投资管制有限公司                                                托资产管制                                              代理买卖证券、受                     陕西陕投老本管制有限公司                                               托资产管制                  陕西金信华联锦鲤餐饮管制有限公司               继承劳务                 陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司             继承劳务                 陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司              继承劳务                   陕西投资集团华山招标有限公司                继承劳务                   西安秦达物业管制有限拖累公司                继承劳务                 陕西金信华联十三朝餐饮管制有限公司               继承劳务                     陕西绿金投资管制有限公司               受托资产管制                                              代理买卖证券、受                     陕西投资产融控股有限公司                                               托资产管制                澳门华山创业国际经济本事合作与贸易有限公司            投资盘问 持有 5%以上股份的企业                     上海城投控股投资有限公司               受托资产管制      的子公司   要害管制东说念主员        董事、司理、财务总监及董事会秘书等              受托资产管制 控股股东的要害管制东说念主     控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监                                                代理买卖证券     员                    等     （二）关联方交易                                              单元：万元、%    关联方称号                占同类           占同类交          占同类交                 金额              金额           金额                         交易金           易金额的          易金额的               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                            额的比                  比例                          比例                             例  陕西金信餐饮有限公  司  西安东说念主民大厦有限公  司西安索菲特酒店  西安东说念主民大厦买卖中                        -                3.95     0.02          23.79         0.14  心  陕西金信实业发展有  限公司西安金冠沐日          2.14     0.01       0.38         -          3.34         0.02  酒店  西安东说念主民大厦有限公                        -                    -        -          0.30             -  司  陕西金信华联锦鲤餐  饮管制有限公司  陕西国金物业管制有  限公司  陕西君颐健康养老服  务有限公司蓝田分公             -                0.48         -              -            -  司  陕西投资集团华山招  标有限公司  西安秦达物业管制有  限拖累公司  陕西金信华联十三朝  餐饮管制有限公司  陕西投资集团白水苹  果物流贸易有限公司  受磨灭控股股东及最  终戒指方戒指的其他    1,492.47           -   1,477.38        -       1,030.45            -  企业      统统       1,492.47           -   1,477.38        -       1,030.45            -                                                               单元：万元、%   关联方称号                    占同类交              占同类交                      占同类交              金额            易金额的       金额     易金额的               金额     易金额的                             比例                比例                        比例 西安西交科创股权投 资合伙企业（有限合             -          -       4.64     0.06                  -            - 伙）-受托资产管制 合营企业                  -          -       4.64            -              -            - 陕西投资集团有限公 司-债券承销 陕西投资集团有限公 司-财务咨询人 陕西投资集团有限公                       -          -      70.75     1.46           70.75           1.97 司-投资盘问                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录    关联方称号                  占同类交                 占同类交               占同类交                   金额      易金额的          金额     易金额的        金额     易金额的                            比例                   比例                 比例 陕西投资集团有限公 司-代理买卖证券业务 控股股东及最终戒指 方 陕西动力投资股份有 限公司-证券承销 西部信赖有限公司-管                           -       -           -       -    193.93     8.53 理费 陕西金泰恒业房地产                           -       -           -       -    395.38    17.38 有限公司-管制费 西部信赖有限公司-投 资盘问 西部信赖有限公司-财务 咨询人                           -            1,417.92   22.77          -       - 陕西投资集团有限公 司戒指的企业-受托资         1,833.11   15.49     823.49    11.19      57.63    2.53 产管制 陕西投资集团有限公 司戒指的企业-代理买           64.99     0.10       7.36     0.01      69.04    0.07 卖证券业务 陕西省成长性企业引 导基金管制有限公司-           16.04     0.38      16.04     0.26          -       - 财务咨询人 澳门华山创业国际经 济本事合作与贸易有                 -       -     113.15     2.34          -       - 限公司-投资盘问 秦创原发展股份有限                           -       -       9.43     0.20          -       - 公司-投资盘问 受磨灭控股股东及最 终戒指方戒指的其他         10,225.94       -    2,434.57       -    820.41        - 企业 上海城投控股投资有 限公司-资产管制 持 有 5%以 上 股 份 的 企业的子公司 要害管制东说念主员-受托资 产管制业务 要害管制东说念主员                 0.94       -       1.97        -       1.43       - 控股股东的关联当然 东说念主-代理买卖证券业务 控股股东的关联当然 东说念主     统统            12,152.50       -    3,949.17       -   1,898.86       -                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                                           单元：万元                    租借资产    2023 年阐述        2022 年阐述      2021 年阐述  出租方称号     承租方称号                     种类     的租借用度           的租借用度         的租借用度 西安东说念主民大厦    西部证券股份                     房屋          3,238.10      3,238.10      3,238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                     房屋          5,899.14      5,837.49      5,484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                     房屋            59.43         59.43          59.43 管制有限公司    有限公司            统统                   9,196.67      9,135.01      8,781.55                                                           单元：万元                    租借资    2023 年阐述         2022 年阐述      2021 年阐述的 承租方称号     出租方称号                    产种类    的租借用度            的租借收入           租借收入 西部信赖有 限   西部证券股份                    房屋           288.66         279.85         273.68 公司        有限公司            统统                   288.66         279.85         273,68    本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼  代建单元的提案》，高兴指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本款式代建方，  并于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼款式代建合同》，代建管  理费为总投资（不包含地皮关连用度、中神思房建立以及机房斥地）的 4%，  本公司已支付代建管制费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三  十七次会议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总  部办公楼的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼  变更为联建办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房  地产有限公司分别与西安三建建立有限公司、陕西六合地质有限拖累公司签署  《西部证券总部办公楼建立款式土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼建  设款式基坑支护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西六合地质有限责  任公司工程款 465.00 万元。2020 年 10 月 21 日，本公司与陕西金泰恒业房地产  有限公司签署《西部证券办公楼款式合作条约书》，根据该合作条约，本公司  前期已支付的代建管制费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。    限定 2023 年 12 月 31 日，购买关联方刊行的金融用具如下：                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录         （1）本公司购买陕西投资集团有限公司刊行的公司债、中期单据，运行   成本为 390,000,000.00 元，期末公允价值为 399,513,733.28 元，本期阐述收益         （2）本公司购买陕西动力投资股份有限公司刊行的股票，期末已全部处   置，本期阐述收益 1,663,629.00 元；         （3）本公司购买西部信赖有限公司刊行的资产救济单据，期末已全部处   置，本期阐述收益 74,792.45 元；         （4）西部投资购买陕西省成长性企业教授基金管制有限公司管制的基金   产物，运行成本为 37,800,000.00 元，期末公允价值为 38,691,996.60 元，本期确   认收益 891,996.60 元。                                                                         单元：万元    款式        2023 年发生额      2022 年发生额       2021 年发生额                  备注                                                            要害管制东说念主员包括董事、 要害管制东说念主员薪                                                    监事、总裁、副总裁、财 酬                                                          务总监、董事会秘书等。                                                                           单元：万元 款项性                                                                    2021 年末金               关联方称号                  2023 年末余额          2022 年末金额  质                                                                          额         陕西金泰恒业房地产有限公司                       21,094.63      16,239.25        420.00 预 付 账         上海金陕实业发展有限公司                                -              -        493.56 款         陕西国金物业管制有限公司                             3.77           3.77          3.77 应 收 账         陕西投资集团有限公司                            300.00         300.00 款 其 他 应   西安东说念主民大厦有限公司                            875.00         875.00         875.00 收款      陕西金信餐饮管制有限公司                             4.00           4.00          4.00 应 付 账         西部信赖有限公司                                    -         75.78         75.78 款         陕西金泰恒业房地产有限公司                       36,934.42      23,801.82             - 其 他 应 付账款         西部信赖有限公司                               75.78 预 收 账         西部信赖有限公司                              168.39         168.38         162.22 款         西安东说念主民大厦有限公司                           7,657.01       9,590.35             - 使 用 权         上海金陕实业发展有限公司                        26,190.18      25,237.04             - 资产         陕西国金物业管制有限公司                          273.98          23.93              -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 款项性                                                         2021 年末金              关联方称号        2023 年末余额          2022 年末金额  质                                                               额         西安东说念主民大厦有限公司                6,210.92       9,139.58              - 租 赁 负         上海金陕实业发展有限公司             22,842.80      27,647.62              - 债         陕西国金物业管制有限公司               251.79               -              -         控股股东过甚戒指的其他企业              149.86        5,088.36     11,422.38 代 理 买   持有 5%以上股份的企业                     -              -              - 卖 证 券 款       关联当然东说念主担任董事的法东说念主                     -              -         0.44         控股股东的关联当然东说念主                  27.68          48.44               -         （三）关联交易决策         公司已在《公司规则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对   关联交易的原则、决策表率作出规则。其中主要条目如下：         第五十条文定：“公司的控股股东、现实戒指东说念主员不得利用其关联关系损   害公司利益。违背规则的，给公司酿成损失的，应当承担抵偿拖累。         控股股东、现实戒指东说念主应当善意使用其戒指权，不得利用其戒指权从事有   损于公司和中小股东正当权益的行径。         控股股东、现实戒指东说念主过甚戒指的其他企业不得利用关联交易、资产重组、   垫付用度、对外投资、担保、利润分派和其他格式顺利或者障碍侵占公司资金、   资产，损伤公司过甚他股东的利益。”         第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章愚弄下列权柄：         ……         （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……         （十四）审议批准公司的关联交易；……”         第五十二条文定：“公司除依照规则为客户提供融资融券外，不得为公司   股东、现实戒指东说念主过甚关联方提供融资或者担保。”         第九十条文定：“股东大会审议关连关联交易事项时，关联股东不应当参   与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总额；股东大会决   议的公告应当充分走漏非关联股东的表决情况。         股东大会审议关连关联交易事项时，关连联关系的股东应当笼罩；会议需   要关联股东到会进行说明的，关联股东有拖累和义务到会确切作念出说明。         ……             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   公司不得顺利或障碍为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“孤苦董事具有以下权柄：   （一）紧要关联交易应由孤苦董事招供后，提交董事会磋议；孤苦董事作 出判断前，不错聘任中介机构出具孤苦财务咨询人禀报，当作其判断的依据；   上述紧要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产王人备值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所波及的企业关连联 关系的，不得对该项决议愚弄表决权，也不得代理其他董事愚弄表决权。该董 事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经 无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将 该事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本规则规则或股东大会同不测，高档管制 东说念主员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系损伤公司利益，若给公 司酿成损失的，应当承担抵偿拖累。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项关连联关系时，应当笼罩 表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总额。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表 参加计票和监票。审议事项与股东关连联关系的，关连股东及代理东说念主不得参加 计票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的紧要关联交易 事项（日常关联交易除外）时，董事不得录用他东说念主出席。”   第十九条文定：“录用和受托出席董事会会议应当罢黜以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得录用关联董事代为出席； 关联董事也不得继承非关联董事的录用；……”   第二十八条文定：“……在董事笼罩表决的情况下，关连董事会会议由过 半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通 过。出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对关连提案进行表决，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录       而应当将该事项提交股东大会审议。”         刊行东说念主孤苦董事觉得刊行东说念主禀报期内的紧要关联交易行径罢黜了对等、自       愿、等价、有偿的原则，关连条约或合同所确定的条目是公允的、合理的，关       联交易的价钱未偏离市集孤苦第三方的价钱，不存在损伤公司过甚他股东利益       的情况，成心于公司业务发展。         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等紧要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         限定 2024 年 3 月末，刊行东说念主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         限定 2024 年 3月末，刊行东说念主涉案金额在 5,000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                     涉案金     判决或裁决结   是否形 序号      案件         案由       进展情况    额（亿     果及执行情况   成预计   备注                                      元）      （如有）     欠债      西部证券（央求东说念主）      与宁波宽客宏文控股      有限公司、徐春林、                  请求裁决各被央求                                  未计提      邵武、姜锋、冯源、              已立案，尚      叶根培、余竹云、上               未开庭                  管蓄意支付补足款                                   备      海快鹿投资（集团）       有限公司（被央求        东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与   诉请三被告共同向                                  已计提                             已驱逐本次           案件已驱逐本                              执行表率           次执行表率       （被告）诉讼案       本金                                      备                  要求贾跃亭支付融                                  已全额      西部证券与贾跃亭、              已驱逐本次           已驱逐本次执       甘薇的执行案件                执行表率            行表率                     约金                                     账准备                  要求贾跃民支付融                                  已全额      西部证券与贾跃民的              已驱逐本次           已驱逐本次执        执行案件                  执行表率            行表率                     约金                                     账准备      （原告）西部证券与      上海中青世邦买卖保      理有限公司、中国青   要求中青保理支付                                  已全额                             已驱逐本次           已驱逐本次执                             执行表率             行表率      公司、北京黄金交易     讼师费等                                    账准备       中心有限公司（被        告）诉讼案                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                 要求中南重工支付     （原告）西部证券与   公司剩余待购回本                                                             已全额     江阴中南重工集团有   金、脱期利息、违                       法院已宣告破     限公司（被告）诉讼   约金及公司为收场                         产                                                             账准备         案       质权所产生的整个                      用度     （原告）西部证券与   要求刘弘、单留欢                                    已全额                                 已驱逐本次          已驱逐本次执                                  执行表率           行表率       告）执行案件    金、利息、违约金                                    账准备                 要求王靖支付欠付                 本金 50,000 万元以                                                             已全额     （原告）西部证券与   及相应的利息、延        已驱逐本次          已驱逐本次执     王靖（被告）执行案   期利息、违约金及         执行表率           行表率                                                             账准备                 因收场债权所发生                     的用度      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被央求东说念主）仲      裁案        刊行东说念主当作“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号蚁合资产管制蓄意”（以下简      称“西部恒盈资管蓄意”）的管制东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管蓄意，      运行资产畛域统统东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主当作管制东说念主与补足义务      东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东说念主在相      应条件中意后应向资管蓄意履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管蓄意断绝后，上述补足义务      东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管蓄意向深圳国际仲裁院央求仲裁，请求裁      决各被央求东说念主立即向公司代资管蓄意支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被央求东说念主承担的用度，请求裁决各被央求东说念主      对上述仲裁请求项下义务承担连带拖累，刊行东说念主代资管蓄意对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项统统为东说念主民币      [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。限定本召募说明书出具日，本案尚      未开庭。      诉请三被告共同向西部证券归赵融老本金 59,205,000 元，利息、违约金并对其               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中级东说念主民法院作出一审判决， 判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 59,205,000 元及支付相应的利息、 违约金及因收场债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师 费、差旅费、评估费、拍卖费等（以现实发生为准）并承担连带拖累。西部证 券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高档东说念主民法院作出 《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除诊治了违约金外，复古了一审判 决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中级东说念主民法院央求强制执行。限定本召募 说明书出具日，钟葱质押股票已处置完毕，案件已驱逐本次执行表率。 院（以下简称“陕西省高院”）拿起民事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利 息、违约金共计约 48,291.77 万元。在答辩期间，被告贾跃亭建议统辖权异议。 统辖异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追加贾跃亭夫妻甘薇为共同被告。2018 年 院阐述并于 2018 年 11 月 26 日出具《民事调理书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾 跃亭过甚夫妻未履行《民事调理书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向 陕西高院央求强制执行，陕西省高院指定西安铁路运载中级法院具体执行。贾 跃亭方面于 2019 年 10 月在好意思国央求个东说念主收歇重整，向公司发送了关连文献资 料，经执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定驱逐本 次执行。经公司央求，2022 年 7 月西安铁路运载中级法院归附执行。2022 年 12 月，法院裁定驱逐本次执行。2023 年 3 月，西安铁路运载中级法院归附执行， 限定面前，案件已驱逐本次执行表率。笼统本案件可能发生的损失，公司自 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、违约金共计约 30,308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民建议统辖权异议，2018 年 3 月 20 日最妙手民法院作出终 审裁定，复古了陕西省高院驳回贾跃民统辖异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民夫妻张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过甚夫妻签署               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 《息争条约》，《息争条约》一经陕西省高院阐述并于 2018 年 11 月 23 日出具 《民事调理书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过甚夫妻未履行《民事调理 书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西 省高院指定西安铁路运载中级法院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现被执行东说念主有其他财产可供执行,法院裁定驱逐本次执行。2021 年 8 月，公司向西安铁路运载中级法院央求归附执行，法院裁定归附案件执行； 质押股票处置；因未发现被执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁 定驱逐本次执行表率。笼统本案件接洽可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手 就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提完毕。 旅实业发展有限拖累公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 下简称“鸠总蓄意”），产物期限原则上不高出 1 年。召募资金全部投资于国通 信赖有限拖累公司（原名“正直东亚信赖有限拖累公司”，以下简称“国通讯 托”）当作受托东说念主的“正直东亚•恒盈保理 1 号蚁合资金信赖蓄意”。 信赖蓄意期限届满，其未收到现实融资东说念主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限拖累公司（以下简称“中青旅实业”） 亦未履行保证义务，已组成违约。   为周折投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、 违约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相 应金额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带拖累。上海 二中院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 （2018）沪 02 民初 943 号，判决上海中青世邦买卖保理有限公司应于判决告成 之日起旬日内支付回购价款、违约金、讼师费等款项，中国青旅实业发展有限 拖累公司对上述债务承担连带归赵拖累。若中青保理不履行上述付款义务，北                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提完毕。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 10 月 31 日、2018 年 5 月 21 日、2018 年 6 月 9 日签订了《股票质押式回购交 易条约书》《股票质押式回购交易业务条约》《西部证券股份有限公司股票质押 式回购交易补充质押央求书》等条约文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡 市江南公证处对上述条约进行了公证。    中南重工将其持有的 1,160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券 代码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）当作 标的证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借钱 8,400 万 元。后经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中 南重工在公司统统质押中南文化 2,040 万股、剩余待购回本金 8,100 万元。 中院”）提交《强制执行央求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、违约金及公司为收场质权所产生的整个用度。 了公司对中南重工的执行央求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）建议对驳回执行裁定的复议央求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，救济公司的复议请求， 解除无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的收歇重整央求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 收歇重整表率债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 管制东说念主的央求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定断绝中南 重工重整表率，宣告中南重工收歇。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 忠过甚夫妻周满芬承担连带归赵拖累，向公司支付欠付本金 8,100 万元及相应 的利息、脱期利息、违约金及因收场债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中 南重工第二次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34,034 万股中南文化股票已于 东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠过甚夫妻周满芬 的告状。2021 年 6 月，公司向西安市中级东说念主民法院告状，请求判决保证东说念主陈少 忠过甚夫妻周满芬承担连带归赵拖累，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的 利息、脱期利息、违约金及因收场债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金 额诊治为本金 8723 万元及相应的利息、脱期利息、违约金及因收场债权所发生 的用度，2021 年 11 月 24 日，西安市中级东说念主民法院作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西部证券 87038826.14 元，连 带给付西部证券讼师费。   限定本召募说明书出具日，案件已驱逐本次执行表率。笼统本案接洽可能 发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、违约金共计约 24,309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统辖权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统辖异议，刘弘已 就陕西省高院一审裁定向最妙手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最妙手民 法院作出终审裁定，复古了陕西省高院驳回刘弘统辖异议的裁定。2019 年 3 月 阐述并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事调理书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘 弘过甚夫妻未履行《民事调理书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕 西省高院央求强制执行，陕西省高院指定西安市中级东说念主民法院具体执行，取得 部分执行款项；2020 年公司协助法院完成刘弘质押股票的处置。经执行，未发 现被执行东说念主有其他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定驱逐本次执行表率。 笼统本案件接洽可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提 减值，现已全额计提减值。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协 议》、2015 年 8 月 11 日、9 月 18 日签订了《股票质押式回购交易条约书》、2018 年 2 月 2 日签订了《对于的补充条约》，商定由 王靖将其持有的 7,000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起 被实施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融 资借钱 50,000 万元。上述条约于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公 证。由于王靖到期未归赵债务，组成违约，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第 一中级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）央求强制执行，要求王靖支付欠 付本金 50,000 万元以及相应的利息、脱期利息、违约金及因收场债权所发生的 用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费 等（以现实发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》 (2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、 划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定驱逐本次执行表率。2022 年 12 月 30 日， 北京市金融法院出具二审判决，复古一审判决结果。笼统本案件接洽可能发生 的损失，公司自 2019 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   （三）有无紧要负面舆情   限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主不存在紧要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具 有可扞拒第三东说念主的优先偿付欠债的情况   限定 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。具体如下：                                               单元：万元          款式           2023 年 12 月 31 日       受限原因                                          一般风险准备金入款、银        货币资金               34,729.51                                            行承兑汇票保证金     交易性金融资产/债券            81,606.57       债券假贷质押物  交易性金融资产/债券、同行存单        2,675,843.75       卖出回购质押物 交易性金融资产/股票、债券、资管                         限售期股票、债券、资管       蓄意、基金                                 蓄意和基金   交易性金融资产/股票、基金           8,915.63          已融出证券     交易性金融资产/债券            28,565.23       国债冲抵保证金     交易性金融资产/债券            6,657.20          转融通业务           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录     款式          2023 年 12 月 31 日    受限原因  其他债权投资/企业债         2,571.17       卖出回购质押物     合 计           2,887,083.03 十一、企业合并、分立等紧要重组事项 禀报期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等紧要重组事项。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录          第五节 刊行东说念主及本期债券的资信景况   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主聘任了联结伙信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联结伙信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2024﹞3174 号），刊行东说念主主体经久信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，评级预测为褂讪。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）禀报期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级禀报》（联合[2021]4385 号），复古公司 主体经久信用品级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用品级 AAA 级，评级 预测为褂讪。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级禀报》（联合[2021]7989 号），公司主体经久信用品级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用品级 AAA 级、期限在一年（含）以内的债券信用品级 A-1 级，评级预测为褂讪。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级禀报》（联 合[2022]207 号），公司主体经久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级， 评级预测为褂讪。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级禀报》（联 合[2022]1434 号），公司主体经久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级， 评级预测为褂讪。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级禀报》（联 合[2022]2444 号），公司主体经久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 评级预测为褂讪。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级禀报》（联 合[2022]3604 号），公司主体经久信用品级 AAA 级，这次债券信用品级 AAA 级， 评级预测为褂讪。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级禀报》（联合[2022]5162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级禀报》（联 合[2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用品级均为 AAA 级， 评级预测均为褂讪。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级禀报》（联合[2023]4805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用品级均为 AAA 级，评级预测均为褂讪。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级禀报》（联 合[2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用品级均为 AAA 级，评级预测 均为褂讪。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级禀报》（联 合[2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用品级均为 AAA 级，评级预测 均为褂讪。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级禀报》（联 合[2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用品级均为 AAA 级，评级预测 均为褂讪。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级禀报》（联               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 合﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用品级均为 AAA 级，评级展 望均为褂讪。      （二）对于评级各异的情况说明   禀报期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资用具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。      三、公司债券信用评级禀报主要事项      （一）信用评级论断及记号所代表的涵义      经联结伙信评估股份有限公司笼统评定，本公司主体信用品级为 AAA 级， 评级预测褂讪，该级别反馈了刊行东说念主偿还债务的才智极强，基本不受不利经济 环境的影响，违约风险极低；本期债券的信用品级为 AAA，该级别反馈了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。      （二）评级禀报的内容摘录及温暖的主要风险   （1）股东配景很强，大致为公司提供较大救济，区域竞争上风彰着。公 司当作陕西省国资委旗下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东支 持力度较大；公司在陕西省内具有彰着的渠说念网点上风，具备很强区域竞争优 势。   （2）公司多项业务名次行业中上游泳平，行业竞争力较强。公司多项业 务处于行业中上游，根据公司 2023 年年报走漏的中国证券业协会关连数据，公 司代理买卖证券业务净收入（含席位租借）在全行业排第 31 位，证券投资收益 在全行业名轮番 12 位、公允价值变动收益名轮番 26 位。合座具有较强的行业 竞争力。   （3）资产流动性很好，老本充足。限定 2024 年 3 月末，公司资产流动性 很好，老本充足性轻松，公司优质流动性资产占比很高，资产流动性很好；杠 杆水平一般，老本充足性轻松。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济 周期变化、国内证券市集波动及关连监管政策变化等因素可能导致异日收入存                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录 在较大波动性。   （2）公司靠近一定的短期蚁合偿付压力。限定 2024 年 3 月末，公司靠近 行业内普遍存在的短期蚁合偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持关 注。   （3）金融监管延续高压态势，公司合规内控压力加大。面前，严监管趋 势延续，中介机构拖累被进一步压实，公司合规与里面戒指才智在面前环境下 存在一定的提高压力。      （三）追踪评级安排      根据关连监管法例和联结伙信评估股份有限公司（以下简称“联结伙信”） 关连业务表率，联结伙信将在本期债项信用评级有用期内连续进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。      西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联结伙信追踪评级资 料清单的要求实时提供关连辛苦。联结伙信将按照关连监管政策要乞降录用评 级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级服务。      贵公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的紧要事项，贵公司应实时文书联结伙信并提供关连辛苦。      联结伙信将密切温暖贵公司的经营管制景况、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有紧要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联结伙信将进行必要的访谒，实时进行分析，据实阐述或调 整信用评级结果，出具追踪评级禀报，并按监管政策要乞降录用评级合同商定 报送及走漏追踪评级禀报和结果。      如贵公司不行实时提供追踪评级辛苦，或者出现监管规则、录用评级合同 商定的其他情形，联结伙信不错断绝或解除评级。      四、主要资信情况      （一）刊行东说念主获取主要贷款银行的授信情况   公司资信景况优良，与国内主要银行保持着经久合作伙伴关系。限定 2024 年 3 月末，公司（母公司）已获取各家银行的各样授信额度情况如下：已获取 银行授信额度统统 661.1 亿元，其中已使用授信额度为 137.9 亿元，未使用额度                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录        为 523.2 亿元；已获取中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已使        用拆借额度为 8.5 亿元。限定 2024 年 3 月末，已获取银行间市集债券质押式 回        购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 210.89 亿元，逆回购 15.64 亿        元。             （二）刊行东说念主及主要子公司禀报期内债务违约记录及关连情况            禀报期内，公司及主要子公司无债务违约情况。             （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资用具以及偿还情况            限定本召募说明书签署之日，西部证券过甚子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资用具情况如下：                                                              单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行      债券简称       刊行格式                                                          余额 号                        日历         日历         日历     期限      畛域      利率 公司债券小计                                                       126.00          126.00      券 CP006      券 CP005      券 CP004      券 CP003      券 CP002                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录   序                        刊行     回售         到期        债券       刊行         刊行        债券简称    刊行格式                                                                  余额   号                        日历     日历         日历        期限       畛域         利率  债务融资用具小        计        统统                                                      194.00              194.00             限定召募说明书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 194.00 亿元，其中公司债         券 126 亿元，均为经久公开刊行公司债券；债务融资用具 68 亿元。             上述债券在存续期内不存在有违约或蔓延支付本息的情况。             限定本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021         年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机         构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券管制办法》         （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等关连规则刊行短期融资券，限定本募         集说明书签署之日，该监管意见书项下的已刊行债券余额为 68.00 亿元。             限定本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞             刊行东说念主已注册未刊行公司债券额度为 180.00 亿元，其中公司债券 180.00 亿         元，召募资金不高出 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不高出 30 亿元用于补         充流动资金。                                                                         单元：亿元                                                                剩余                                        公募                                               有莫得 获取批文    获取批文               债券产物   瑕瑜              批文   已刊行     未发       批文到                批文时期                    或者                                       用途      偿还存 主体称号     场所                 类型     债              额度    额度     行额        期日                                        私募                                               量债券                                                                度                                                                                拟将不                                                                                 高出                                                                                亿元用      亿元用         中国证监                                                                   于偿还      于偿还 西部证券                                                                    2026         会、深圳    2024 年 1   公开刊行               180.0            170.0           到期有      到期有 股份有限                              长债   公募              10.00            年1月         证券交易    月 12 日     公司债券                 0                0              息债      息债务  公司                                                                     12 日           所                                                                    务，剩      可能会                                                                                余资金      包括存                                                                                用于补      量债券                                                                                充流动                                                                                资金。 西部证券                       证券公司         交易商协   2023 年 12                      106.0                     2024   补充流 股份有限                       短期融资   短债   公募              68.00   38.00                        无           会     月 31 日                          0                       年 12   动资金  公司                          券                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录                                                          月 31                                                           日 统统                                       78.00        限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主无在审公司债款式。        （四）最近三年及一期与主要客户发生业务走动时，是否有严重违约风物        公司在与主要客户发生业务走动时，严格按照合同执行，最近三年及一期      莫得发生过紧要违约风物。        （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况        限定本召募说明书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的      债券、其他债务融资用具均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存      在职何债务违约情形。        （六）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期净资      产的比例        限定本召募说明书签署之日，公司存续公开刊行公司债券余额为 126 亿元，      若本期债券告成刊行，累计公开刊行公司债券余额将达 136 亿元，占公司最近      一期末净资产的比例为 48.01%。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书摘录               第六节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管制、 流动性管制和召募资金使用管制，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期 本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

---